Cómo modelizar el riesgo de un CFD

Question

Me cuesta entender por qué el riesgo de un CFD de renta variable no es el mismo que el de la renta variable correspondiente. El RiskMetrics PREGUNTAS FRECUENTES menciona dos formas de modelar un CFD, pero no explica por qué es necesario. Se agradecería una buena explicación.

Answer 1

¿Puede indicar una fuente que diga que los riesgos son realmente diferentes? Consulte la sección de riesgos del wikipedia página. El riesgo de mercado de un CFD de renta variable y de la renta variable correspondiente debería ser el mismo. Un operador de CFD también se enfrenta a un riesgo adicional de liquidación (apalancamiento) y a un riesgo de contraparte, que no corre un operador de renta variable ordinario sin apalancamiento. También hay algunas otras diferencias en el riesgo debido a las acciones corporativas (dividendos). Una vez más, la página de wikipedia lo explica todo aquí.

Mi impresión es que los CFD son funcionalmente equivalentes a los futuros, salvo que se negocian OTC y tienen contratos de menor tamaño.