¿Cómo calcular la proporción RS-Ratio de JdK?

Question

¿Alguien tiene idea de cómo calcular la JdK RS-Ratio?

Digamos que quiero comparar la fuerza relativa para estos:

• EWA iShares MSCI Australia Index Fund

• EWC iShares MSCI Canada Index Fund

• EWD iShares MSCI Sweden Index Fund

• EWG iShares MSCI Germany Index Fund

• EWH iShares MSCI Hong Kong Index Fund

• EWI iShares MSCI Italy Index Fund

• EWJ iShares MSCI Japan Index Fund

• EWK iShares MSCI Belgium Index Fund

• EWL iShares MSCI Switzerland Index Fund

• EWM iShares MSCI Malaysia Index Fund

• EWN iShares MSCI Netherlands Index Fund

• EWO iShares MSCI Austria Index Fund

• EWP iShares MSCI Spain Index Fund

• EWQ iShares MSCI France Index Fund

• EWS iShares MSCI Singapore Index Fund

• EWU iShares MSCI United Kingdom Index Fund

• EWW iShares MSCI Mexico Index Fund

• EWT iShares MSCI Taiwan Index Fund

• EWY iShares MSCI South Korea Index Fund

• EWZ iShares MSCI Brazil Index Fund

• EZA iShares MSCI South Africa Index Fund

Cada uno de ellos debería ser comparado con el SP500 (índice SPY). Calcular la fuerza relativa de cada uno de ellos con respecto a SPY y tenerla normalizada (creo que es la única solución)

Más información sobre el concepto. http://www.mta.org/eweb/docs/pdfs/11symp-dekempanaer.pdf

Answer 1

Al leer lo que tengo, solo puedo ofrecer una suposición.

1: Digamos que estás mirando 9 sectores en comparación con \$SPX en un gráfico diario. Por cada sector, calcula el precio de cierre relativo: 100 * Sector/\$SPX

2: Parece que el RS-Ratio se promedia durante 14 períodos. Digo 14 porque stockcharts.com muestra que el RS-Ratio alcanza su máximo después de un retraso (2-3 semanas), a pesar de que el precio alcanza su máximo 2-3 semanas antes. Uso 14 porque ese es un número común en el análisis técnico.

3: El RS-Momentum parece ser simplemente la tasa de cambio del cálculo en el punto #1. De hecho, stockcharts.com dice exactamente esto: "RS-Momentum es un indicador que mide el impulso (tasa de cambio) del RS-Ratio."

4: Cuando hablan de normalizar, calcula la media y la desviación estándar de los 9 cálculos en el punto #1, luego normaliza como ... 100 * ((valor-media)/desviación estándar + 1). Supondría que estos valores están "normalizados" por día. Supondría que también se requeriría una normalización separada para los valores del punto #3.

Así es como abordaría el problema.

Consulté: http://stockcharts.com/school/doku.php?st=rrg&id=chart_school:technical_indicators:rrg_relative_strength al formular mi respuesta, y he tenido algunos meses para reflexionar al respecto.

Answer 2

Creo que el paso de normalización es incorrecto. Dado que nos gustaría tener 100 como nuestra línea base, debería ser 100 + ((valor-media)/desvstd + 1). Entonces obtenemos resultados bastante realistas. Consulte la siguiente función de Python (revisión de código bienvenida):

def rs_ratio(prices_df, benchmark, window=10):
    from numpy import mean, std
    for series in prices_df:
        rs = (prices_df[series].divide(benchmark)) * 100
        rs_ratio = rs.rolling(window).mean()
        rel_ratio = 100 + ((rs_ratio - rs_ratio.mean()) / rs_ratio.std() + 1)
       prices_df[series] = rel_ratio
    prices_df.dropna(axis=0, how='all', inplace=True)
    return prices_df

Answer 3

Parece exactamente como un cruce de promedios móviles simples de 10 períodos y 30 períodos (es decir, PPO utilizando promedios móviles simples)

Answer 4

Desde el school.stockcharts.com entiendo lo siguiente: factor = (RS_ratio más alto - RS_ratio más bajo)/100 utiliza el factor para multiplicar cada RS_ratio individual y mapear en la escala de 100. Puedes jugar con él para cambiar la escala según sea necesario.