Al hacer las pruebas de cointegración, ¿debo utilizar el precio de cierre ajustado o sólo el precio de cierre para la serie temporal? El dividendo de cada acción está en fechas diferentes y puede causar saltos en los datos.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Estas pruebas deben siempre se realice mediante ajustado precios. De hecho, lo ideal sería reconstruir su propia serie de precios utilizando la serie de rendimientos totales. Para ver esto, suponga que tiene una división 10:1 en lugar de un dividendo en efectivo relativamente pequeño. Entonces está claro que la relación de cointegración sólo puede mantenerse con respecto a la serie ajustada.
