¿Existen instrumentos financieros que apuesten por el volumen negociado en lugar del precio o sus derivados?

Question

Para la mayoría de los instrumentos financieros podemos ir en largo o en corto y hacer una apuesta sobre el precio. En el caso de las opciones, podemos apostar por derivados del precio y otros factores (por ejemplo, los tipos de interés).

¿Existe algún instrumento o estrategia que pueda beneficiarse de los cambios en el volumen de negociación, además de la compra y venta de acciones en una bolsa?

Answer 1

Se me ocurren al menos dos problemas con este tipo de seguridad, en caso de que se concibiera:

1. Es probable que no tenga cobertura. Esto significa que si usted se pone largo en este contrato, el creador de mercado se pone corto, a menos que pueda cubrir ese riesgo de alguna manera (o vendérselo a otra persona).
2. A menos que se trate de algo grande como el volumen negociado en la Bolsa de Nueva York en un día, un contrato de este tipo puede ser propenso a la manipulación. Supongamos que compro un contrato de este tipo sobre APPL y se acerca al precio de ejercicio del contrato. Podría enviar una gran orden en bloque para empujarlo por encima. Es más difícil hacerlo contra todo el mercado, pero con los derivados puede ser posible.

Pero si, de alguna manera, llegara a idearse un contrato de este tipo, los intermediarios, que por naturaleza son largos en volumen (debido a la correlación positiva con las comisiones), podrían estar interesados en vender prima de tiempo para cubrir parte de su riesgo.

Answer 2

No, no lo hay, no existe ningún modelo de valoración en el que el volumen desempeñe un papel, por lo que no se puede ganar dinero con el volumen.

Pero puede comprar acciones NYSE-Euronext, se beneficiarán de un mayor volumen en las bolsas propias, eso si cubre todo lo demás que pueda hacer que las acciones NYSE-Euronext se muevan.