Me pregunto si hay una aplicación de finanzas cuantitativas a la inversión de bienes raíces? En concreto me estoy preguntando acerca de los modelos de precios para los pequeños barrios (o incluso una sola de las casas) que tome en cuenta cosas como el precio, el promedio de la renta, los impuestos, las tasas de interés, etc. Preliminar de búsqueda de google mostraron un par de modelos básicos, por ejemplo el movimiento browniano geométrico. Hay una buena razón por la que en finanzas cuantitativas métodos podrían no ser tan útil para bienes raíces los precios?
Respuestas
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Daniel
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Quant finanzas es sobre la búsqueda de los precios de los activos ilíquidos en términos de activos líquidos.
Así que si usted tiene los datos para líquidos a pequeños precios de la vivienda debe ser capaz de llegar con una razonable supongo que por menos líquido casas más grandes, por ejemplo.
Eso es básicamente lo que se ha hecho todo el tiempo de duplicación de complicado derivados wrt más líquido de los activos.
Yo no me preocuparía por el movimiento browniano y pensar más a lo largo de las líneas de regresión por ahora.
user77115
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De hecho, hay al menos una aplicación, es decir, en la fijación de precios de reversiones. El caso más simple de una reversión es donde no hay alquiler de la tierra, y donde la posesión exclusiva (incluyendo el derecho de vender la propiedad, o para alquilarlo) es diferida a una fecha futura.
Prácticamente, esto significa renunciar a cualquier ingreso de la propiedad hasta la fecha de reversión. Hay cierta controversia acerca de cómo el precio de reversiones, y, extrañamente, el descuento de un punto es fijado por los peritos y jueces. Google 'Sportelli juicio" para una idea.
La lógica sugiere que la tasa debe ser determinado por el valor presente de la espera inevitable alquiler. Más difícil de lo que parece, ya que 'vacíos' (períodos en los que la propiedad no deje) y la depreciación esperada tienen que ser tomadas en cuenta. Alquiler a corto plazo es, efectivamente, una tasa flotante que se puede restablecer de forma periódica, con permiso legal, mientras que un contrato de arrendamiento (el opuesto de una reversión) de manera eficaz soluciona el alquiler a largo plazo, de valor, de forma análoga a la manera en la que podemos fijar los tipos de interés.
Tenga en cuenta que reversiones se liquidan en efectivo, en lugar de la liquidación diferida, a diferencia de un delantero, así que todo lo que es el valor actual.
