¿Cómo debo inyectar capital de trabajo en mi empresa?

Question

Dos socios y yo comenzamos una compañía a principios de este año. Cada uno de nosotros posee el 33,33% de las acciones. Ahora mismo estamos generando suficientes ingresos para cubrir nuestros gastos mensuales, pero ya hemos firmado nuevos clientes que nos permitirán obtener algún beneficio pronto. No tenemos empleados y no tenemos deudas.

El trabajo que hacemos requiere que paguemos regularmente unos miles de dólares a los proveedores de servicios por adelantado. Estos costos se transfieren a nuestros clientes (más nuestra comisión), pero en nuestra línea de servicio los clientes pagan de 30 a 60 días después de la facturación, por lo que debemos ser capaces de soportar unos meses sin recibir ingresos. Hemos determinado que una inyección de alrededor de 15.000 dólares nos permitiría lograr esto.

Yo (personalmente) puedo proveer este dinero de mis ahorros, y para mí suena como una mejor alternativa que pedir un préstamo a un banco o buscar inversores externos. Mi pregunta es: ¿sería esto un préstamo para mi empresa? Si es así, ¿qué parámetros puedo utilizar para determinar un período y un tipo de interés razonables? ¿Debería mirar esto desde otro ángulo?

Por cierto, esto no está en los Estados Unidos. La compañía está registrada en América Central.

Answer 1

¿se trataría de un préstamo a mi empresa?

Sí, o bien la empresa podría emitir algunas acciones nuevas aumentando su participación en la empresa por encima de sus socios. Otra alternativa sería que cada socio aportara 5.000 dólares más de capital y el reparto de acciones siguiera siendo el mismo.

Si es así, ¿qué parámetros puedo utilizar para determinar un periodo y un tipo de interés razonables?

Vaya al mercado y vea qué condiciones puede obtener de un prestamista.

¿Debería mirar esto desde otro ángulo?

Sé que eres optimista sobre tus perspectivas de futuro. Sé que parece tener sentido financiar el proyecto tú mismo en lugar de pagar intereses a otra persona, pero el riesgo de impago es real. A pesar de tus esfuerzos, tu $15,000 might not come back to you. One of your customers might go 90 days, 180 days, or out of business. Also, your $ 15.000 euros valen mucho más para ti que para tus socios, porque si esta empresa fracasa tú te llevas la pérdida por completo, ellos no. Puede que merezca la pena pagar algún interés a otra persona para que asuma ese riesgo. Un prestamista privado probablemente exigiría garantías personales a ti y a tus socios. Si prestas el dinero a la empresa, harías bien en pedir una garantía similar.

Si asumes más riesgos que tus socios, debes recibir una compensación adecuada por ese riesgo. Si todo sale bien, sus socios se habrán beneficiado enormemente del uso de su capital y ese beneficio debería tener un coste para ellos.

Si yo estuviera en tu lugar, diría que todos aportan 5.000 dólares más. Pueden obtenerlo de un préstamo por su cuenta o lo que sea, pero si todos van a seguir siendo socios por igual, todos deben compartir el riesgo por igual.

Answer 2

Hay muchas opciones.

Como dice @quid, se podría decir que cada socio tiene que dar una patada $5,000, however they get it. Then everyone shares the risk equally. Whether that works depends on whether you can all manage to get the money. Maybe one or more don't have $ 5.000 y ningún banco les presta el dinero.

Podrías prestar a la empresa $15,000, to be paid back when profits start to come in. In that case you'd need to have an agreement with your partners about repayment terms and interest rate. No matter how good a friends you are and how much you trust each other, I'd put that in writing, if nothing else just so that there's no misunderstandings. (Like, "I thought you said the company didn't have to pay it back until we turned a profit?" "No, I said in 5 years. I may have said that I expected that we'd be turning a profit by then." Etc.) This has the big risk to you that if things go badly, you might never get your $ 15.000 de vuelta.

Podrías poner otros 15.000 dólares y obtener acciones adicionales, de modo que te llevas un mayor porcentaje de los beneficios cuando (y si) los hay. En ese caso, estás arriesgando más, pero obtienes una mayor recompensa si el riesgo da sus frutos.

Ten en cuenta que las aportaciones a una empresa no siempre tienen que ser en dólares. Por ejemplo, yo trabajaba en una empresa que era propiedad de dos socios: Uno de ellos ponía la mayor parte del dinero en efectivo; la principal contribución del otro era la experiencia técnica.