¿Cuáles son los contenidos de las anualidades fijas?

Question

Este es un personal de finanzas de la pregunta como las anualidades son sólo tan bueno como la compañía que asegura a ellos.

Las anualidades de las empresas de renombre que a menudo el rendimiento de 7% o más en el papel antes de que las tasas, impuestos o distribuciones, etc.

La pregunta es: ¿cómo se anualidades capaz de producir mucho, ¿qué son exactamente los contenidos de las anualidades. Otros pasivos inversiones, tales como cuentas de ahorro, bonos y CDs sólo producen una fracción de un por ciento en la actualidad. Con respecto a los bonos de interés bajas significa que es menos arriesgado.

No he sido capaz de obtener una respuesta directa de cualquier persona, incluso los banqueros de inversión y de anualidad de los vendedores acerca de esto, tengo una idea general, pero aunque necesita confirmado. Sé que es un hecho, algunas de las anualidades son prácticamente garantizado por la nueva gente de la apertura de las anualidades, e incluso si esa no era la intención original, que es el resultado después de un flujo constante de clientes viene (es decir. continua de los jubilados en un estado de ejecución de la institución).

Las razones por las que es difícil dar una respuesta clara, porque:

1) El emisor puede recoger SEC mandato 10b-5 cuotas. Esto es generalmente un porcentaje de la anualidad. Ellos no se preocupan por el contenido de la anualidad

2) Los vendedores obtiene una comisión por la venta de la anualidad, independientemente de lo bueno que es para el cliente. De nuevo, ellos no se preocupan por el contenido de la anualidad

Independientemente de qué tipo de criterio es requerido por sus distintas licencias, yo personalmente conozco a la gente en este negocio que no saben y no les importa y hacer 7 cifras de los ingresos de esta bienaventuranza.

Así que tal vez su mejor sólo para no decir que algunos son similares a los de un esquema ponzi, a pesar de lo institucionalizado de los productos, pero ya que en la actualidad no están asegurados cualquier tipo de industria de la agencia u organismo gubernamental, sólo soy curioso cómo uno podría saber o averiguar cómo exactamente la anualidad hace que el 7+% por año.

Answer 1

Este es, en realidad, dos preguntas sobre el rendimiento y contenido.

Contenido

Como otros han señalado, una anualidad es una obligación contractual, no una cartera dentro de un producto de inversión per se. La principal diferencia entre si una inversión es fija o variable es lo que el emisor es garantizar y cuánto riesgo/recompensa que estamos compartiendo. Hablando en general, las acciones de un emisor están influenciados por el promedio de la "duración" de los pagos. Sin embargo, usted puede determinar los activos que "volver" que prometen mirando, por ejemplo, la cartera de un grande de seguros o sociedad de valores. Es por eso que los emisores son generalmente clasificados en cuanto a su solidez financiera y la capacidad para cumplir con sus obligaciones. Un número de las fallas de mercado que usted ha mencionado fueron en parte causado por el incumplimiento de estas clasificaciones para representar la verdadera fortaleza financiera de la empresa.

Rendimiento

En cuanto a la segunda pregunta de cómo se puede ofrecer una tasa de interés competitiva, al menos existen varias razones (estoy asumiendo una anualidad inmediata) :

1) Retorno/el Agotamiento de los Principales

El 7% que se cotiza en el mercado es el porcentaje de su director, que será devuelto a usted cada año, no de la tasa de retorno que se ganan por el emisor.

Si usted invierte $100 en el mercado, personalmente, y obtener un 5% de rentabilidad, usted tiene $105. Sin embargo, la anualidad del emisor es también el regreso de una parte de su capital en un año en el pago, ya que no regrese a su director cuando usted finalmente mueren. Debido a esto, se le puede ofrecer más cada año de lo que realmente hacen en el mercado.

¿Qué hace que un esquema Ponzi diferente es que ellos también están pagando su principal (generalmente a los demás), pero a mentir diciendo que es todavía en su cuenta. :)

2) El Valor de Tiempo del Dinero

Una promesa de pagar $500 de mañana cuesta menos de $500 hoy en día

Una anualidad fija se compromete a pagar una cierta cantidad de dinero cada año. Esto puede ser representado como una tasa de retorno calculada en función de cuánto usted tiene que pagar para conseguir que el pago anual, pero es importante recordar que el primer pago será de valor considerablemente más en el poder de compra real de que el último pago que usted recibe. La más viva, menos la cuota fija la pena en términos reales debido a la inflación!

En resumen, la tasa de retorno tiene que ser descontada la inflación, no es una "verdadera" tasa de retorno. En otras palabras, si me das $500 hoy, y me comprometo a pagar $100 para los próximos 5 años, estoy haciendo dinero, no sólo porque puedo invertir el dinero entre ahora y entonces, sino también porque $100 serán de un valor de menos de cinco años a partir de ahora de lo que lo es hoy. Con anualidades, si usted quiere que su pago a subir en el paso con la inflación, usted tiene que pagar más por eso (MUCHO más!).

Estas son las dos razones principales - aquí hay un par de los más pequeños:

3) Un Tiempo muy largo Horizonte

Si el mercado de valores o de otra clase de activos está realizando bien/mal, el emisor, a menudo puede permitirse el lujo de esperar mucho más para comprar o vender de un individuo, y puede aprovechar mejor históricos altos y bajos en el largo plazo.

4) "Big Boy" invertir

Un grande, financieramente sólida emisor puede permitirse el lujo de tomar riesgos a los que un individuo no puede, como en muy grandes o activos ilíquidos, como una compañía privada (a la que Warren Buffet).

5) las Eficiencias de escala

Los inversores institucionales tienen un número de ventajas sobre los individuos, que no voy a discutir aquí en detalle. Sin embargo, existen. Grandes emisores son también a menudo en los relacionados con el negocio (seguros, fondos de inversión) para que ellos puedan tratar en grandes volúmenes y forma un interno de la cámara de compensación (es decir, si quiero comprar Facebook y desea vender, solo pueden mover el stock de alrededor sin hacer cualquier tipo de comercio), con el resultado de que sus costos de negociación son más bajos que los de un individuo.

Espero que ayude!

Answer 2

Para una anualidad variable, usted necesita saber las inversiones subyacentes y cómo sus retornos se acreditarán a su cuenta.

Para una anualidad fija, el emisor es el responsable de que el compromiso de la prometida tasa para usted. En un sentido, cómo invertir no es realmente su preocupación. Usted debe estar preocupado acerca de la salud general de la empresa, pero en general, las compañías de seguros tienden a conocer sus negocios al que se aferran a sus fortalezas: la escritura de seguros en grupos y la producción de contratos de anualidad.

No me importa VAs o las anualidades fijas que le pidieron, pero no creo que se asemejan a un esquema ponzi, tampoco.