Cuando se sustituye una acción en un índice, ¿el ETF incurre en una pérdida neta?

Question

Supongamos que he invertido en el ETF VOO. Este ETF de Vanguard sigue al S&P 500.

Si una acción como Goodyear (GT) que está contenida en el S&P500 se elimina y se sustituye por otra acción como Bitcoin (BTC), ¿incurre VOO en una pérdida neta? Si es así, ¿quién paga la factura?

¿Las existencias entrantes y salientes suelen tener el mismo precio? ¿Suele ser el entrante un poco más alto (ya que el saliente probablemente tiende a la baja), lo que da lugar a la pérdida neta?

¿Y esta pérdida neta forma parte del ratio de gastos? Habría pensado que el minúsculo coeficiente de gastos no cubriría lo que podría ser una pérdida neta importante.

Answer 1

El valor liquidativo de un ETF varía en función de la comilla de sus componentes. Su precio real aumenta o disminuye debido a la compra o venta de acciones del ETF en el mercado.

Si se elimina una acción del índice que sigue el ETF, la composición de la cartera cambia. El ETF reequilibra y reajusta las ponderaciones de sus activos. Aunque esto puede acarrear comisiones adicionales, no provoca pérdidas en el valor liquidativo del ETF.