Los parámetros para la fijación de precios de opción en la FED

Question

Señoras y Señores,

Estoy escribiéndole una rápida rutina para calcular los volúmenes implicados para las opciones de EUR$ futuros con los datos de Bloomberg. Mi pregunta se refiere a la parte donde tengo todos mis aportes y estoy dispuesto a pasar a mi implícita vol función. Supongamos que tenemos las siguientes comillas de mercado (ejemplo clave de comilla: EDK1C 98.750 Comdty): Huelga = 98.750 Subyacente Spot = 99.7050 Precio De La Opción = 0.9550

Cuando pasan estas a mi función, hago para convertir el Subyacente irregular y huelga S = (100 - contado Subyacente)/100 y K = (100 - Strike)/100 respectivamente y usar el mercado precio de la opción como es nuestro implícita vol método es alguna función IV = f(S,K,Precio de la Opción,...) O convertir el precio de la opción a oP = 100 - (Precio de la Opción)*100 y salir del lugar y de la huelga de tal manera que nuestra implícita vol método es alguna función IV = f(Huelga ,contado Subyacente,oP,...) ???

El último ha dado un resultado racional pero me gustaría algo de feedback.

Gracias.

Answer 1

Eurodólar opciones (y REVUELVA opciones en general) son opciones en la TARIFA, así que tienes que transformar la huelga y la base de los precios de futuros rendimientos como usted ha mencionado (100-x)/100 Y usted tiene que cambiar de puts y calls. También recuerde que ellos son Americanos ejercicio, aunque eso no es muy importante en estos días. Las volatilidades están en las tasas (log-rentabilidad relativa). En Bloomberg, usted tiene que utilizar un modelo lognormal y no otros modelos se proporcionan. Pero muchos de los practicantes utilizan otros modelos y cita el 'normal' (puntos base) vols lugar de Black-Scholes vols.

Answer 2

Si es una opción en el futuro, usted no necesita el precio spot en todos. el uso de la inalterado unidades de S y K, y usted debe obtener resultados IV para que tengan sentido.

Si usted piensa que no tiene sentido, solo tienes que conectar el IV resultado de la espalda y comprobar de que usted obtenga el precio de la opción correcta.

Answer 3

No estoy seguro de que el (100 - X)/100 patrón que viene. La volatilidad implícita se define en la parte superior de la Black-Scholes valor de una opción, que entendí que multiplicar una descomposición de la función de los dividendos e interés las tasas de interés libres con el actual irregular y a la huelga...

En cualquier caso, yo siempre he visto que se expresa en términos de la recta de precios, la normalización no es necesario.