He visto todos los documentales sobre la crisis financiera y las CDO, he intentado entender Wikipedia, etc., pero sigo sin hacerme una idea completa, ya que los ejemplos parecen limitados (o complicados).
Digamos que Local-Bank-A empieza a conceder hipotecas a clientes de alto riesgo de EE.UU., realiza una gran campaña de marketing y ofrece una dulce hipoteca del 100%, la oferta empieza el 1 de junio y termina el 31 de agosto, es decir, un periodo de comercialización de 3 meses. Los responsables de ventas y marketing creen que van a cerrar 10.000 hipotecas con un préstamo medio de 100.000 dólares.
De dónde sacan el dinero primero para financiar 10.000 hipotecas. ¿Piden prestados 1.000 millones de dólares y de dónde? Cuando piden prestado a otros bancos, ¿qué garantías aceptan?
Bien, llega el 1 de septiembre y el Banco Local-A ha vendido las 10.000 hipotecas previstas, ha agotado los 1.000 millones y ahora quiere vendérselos a Goldman Sachs, etcétera. ¿Cuánto cobran por venderlas? ¿Cuánto dinero hay en vender 1.000 millones de dólares de hipotecas al 100% a los bancos de inversión de Wall Street?
Así que venden, recuperan los 1.000 millones de dólares más el beneficio que sea y saldan su préstamo original de 1.000 millones. ¿Ganan algo de dinero y vuelven a empezar el proceso?
Goldman Sach tiene ahora 1 billón de hipotecas en sus libros y trabaja rápidamente para CDO esto y cambiarlo en. ¿Cuánto estaban ganando con esto, ya que obviamente habían desembolsado al menos 1.000 millones por ellas (ya que Local-Bank-A no las vendería con pérdidas)?
Cuando el banco vende estas hipotecas, ¿quién se encarga de cobrar las mensualidades y de gestionar los reembolsos, etc.? ¿Tienen las hipotecas de EE.UU. una comisión de gestión aparte para una tercera entidad, como 10 dólares al mes? ¿Quién contesta al teléfono cuando se modifican los importes de los reembolsos, etc.?
Hablo en sentido actual pero obviamente me refiero a 2006/2007.
