¿Cómo asignar las recomendaciones de los analistas de renta variable a una escala numérica común?

Question

Yahoo Finanzas proporciona convenientemente calificaciones históricas de varios analistas. Desgraciadamente, cada analista parece utilizar una escala diferente: comprar/conservar/vender, rendir/realizar/neutral, sobreponderar/igualar/infraponderar, etc.

Ya he escribió una función para raspar estos datos en R, y me gustaría ampliarlo codificando automáticamente las valoraciones. Estaba pensando en usar un sistema de -1,0,1, que básicamente codificaría malo/neutral/bueno, y tratar de meter con calzador el sistema de cada analista en esta escala.

Estoy seguro de que otras personas tienen soluciones a este problema, y me interesa ver cuáles son antes de ponerme a trabajar.

Answer 1

En realidad, se conocen como recomendaciones de los analistas de renta variable y, aunque los términos difieren, prácticamente todas se califican en una escala de 5 puntos. Se han realizado muchas investigaciones académicas con las recomendaciones de los analistas, normalmente utilizando el I/B/E/S base de datos (véase, por ejemplo Sorescu y Subrahmanyam (2006) ).

El IBES distingue cinco categorías de recomendaciones, etiquetadas del 1 al 5, que interpretamos como "compra fuerte", "compra", "retención", "venta" y "venta fuerte", respectivamente.