Las regulaciones con respecto a invertir en un negocio privado

Question

Ha habido un par de años, donde, después de aprovechar al máximo las contribuciones a las cuentas de jubilación, he tenido algunos desechables dinero que me gustaría invertir en algo que no sea públicamente fondos cotizados.

Yo vivo en una comunidad con muchos de los propietarios de pequeñas empresas de diversos tipos, camiones de comida, restaurantes, comercio minorista, fabricación, etc... Muchas de estas personas que he hablado con la falta de crecimiento de la capital, y a menudo me he preguntado si sería posible invertir en empresas en estas situaciones, como una especie de mini-ángel inversor.

He hecho una buena cantidad de investigación y sentir como los siguientes escenarios cumpliría una de familiares y amigos de ronda 504 exención:

1. Yo invierto X mil en un local de comida camión cuyo titular no estoy familiarizado con. Tengo que hacer esto a cambio de Y% de ingresos hasta Z ROI.
2. Puedo prestar X mil a un local de fabricación de laboratorio para permitir actualizar su equipo a una tasa de interés de Y% hasta que el préstamo sea pagado.

Suponiendo que yo he hecho mi diligencia debida con respecto a estas empresas y sus propietarios, y tener ese dinero disponible, existen obstáculos legales que no soy consciente de que este tipo de inversión? Sería que los dueños de negocios tienen que presentar con el estado o los reguladores federales en estas situaciones?

Estoy hablando específicamente de estados UNIDOS, Idaho, pero cualquier consejo general para cualquier lugar en los estados unidos es también apreciado.

Actualización

La pregunta no es sobre el riesgo financiero, solo se trata de un riesgo legal. Soy consciente de los riesgos financieros en este tipo de inversión. Estoy buscando específicamente para los recursos autorizados, no sólo opiniones.

Más específicamente, soy consciente de que de las tres maneras de acercarse a este:

1. Socio silencioso (que no me interesa, debido a cuestiones de responsabilidad).
2. Actuar como prestamista, sin regulador de obstáculos, que yo sepa, pero está restringido a los intereses específicos de los términos de un pagaré, mientras que yo estoy más interesado en la equidad y la o ganancias/beneficios.
3. Los amigos y la Familia de la ronda de inversión, que es lo que yo sé al menos aproximadamente.

Estoy interesado en obtener información sobre la opción 3, o de opciones adicionales que no me he enterado.

Answer 1

Las leyes en torno a la inversión privada, específicamente las leyes de valores, no restringen su capacidad para invertir tanto como restringir una empresa de marketing para usted para la recaudación de fondos. Hay leyes que restringen el volumen de dinero que usted está legalmente autorizado para invertir en un público o semi-público de inversión en una empresa privada, pero que realmente no es el problema aquí.

Invertir en una pequeña empresa es exponencialmente más arriesgada que la compra de valores cotizados en bolsa. Es terriblemente peligroso para ser un silencio, no operativo, fuera de los inversores en un muy pequeño solo empleado propietario-operador de negocios.

Cuando usted compra acciones de Apple, que usted está comprando de alguien más comparte. Cuando usted invierte $10,000 en un camión de alimentos, la empresa compra cosas. Su inversión se convierte en ingredientes o de un nuevo trabajo de pintura para el camión, o se paga la deuda de tarjeta de crédito, el propietario ya acumulado en el arranque del negocio.

Las pequeñas empresas tienden a mantener terrible libros, y en general, no están formados de una manera que favorezca la aceptación de fuera de inversión de capital. Si haces algo que te gustaría prestar el dinero, sobre todo porque le da a usted el derecho a demandar a la empresa. Hay, sin embargo, las leyes de préstamos que pueden limitar la tasa de interés que usted es capaz de cargar. Salvo aquellos límites, no es posible que cobren lo suficiente interés para reflejar adecuadamente el riesgo que usted toma todos modos. 10% no va a hacerlo.

Incluso en el VC/PE mundo de las inversiones tienden a ser algún tipo de obligaciones convertibles no una simple $X de Y% de capital, o un préstamo para Z% APR. Los capitalistas de riesgo que desee participar en valor aumenta, pero también quiero ser capaz de demandar a la compañía en un fracaso.

La otra cara de la moneda es el punto de vista de los propietarios de la empresa. Si tengo un negocio rentable, ¿por qué en la tierra que el comercio es parte de mi negocio por su dinero? Si mi empresa me hace 200.000 dólares netos de gastos anual, ¿cuánto puedo tomar para el 10% de los que, 5x? Son ustedes, los inversores dispuestos a pagar de $100,000 para el 10% de $200,000 EBIDTA de negocios? Si tengo un poco rentables o con dificultades de negocios, por supuesto, quiero su dinero.

Luego están los temas de su responsabilidad. Si desea ejercer cualquiera de esto, usted probablemente debería formar su propia LastAirbender Capital, LLC, porque usted va a tener prácticamente cero a la vista de lo que la empresa(s) que usted está invirtiendo en están haciendo. Tal vez ellos no han pagado impuestos, tal vez ya hay préstamos, tal vez alguien más ya está demandando, tal vez alguien se intoxicación alimentaria, lo que sea, usted va a querer su propio escudo. Sólo pensar en la cantidad de conocimiento que tienen a su mejor amigo de finanzas.

Seguro, estoy seguro de que hay empresas locales que podría utilizar un impulso. Usted sólo necesita para apreciar que cuando usted compra pública de acciones de la compañía tal vez se pierde un poco el valor de este año, de $10.000 es ahora un valor de $9.000. Cuando usted invierte $10,000 en un camión de comida no es de $9.000, no hay 10% de pérdida. Su $10,000 se ha ido. No hay mercado para vender su exposición a esta empresa.

No se trata de la devolución de su dinero, se trata de devolución de su dinero.