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Efecto de una "Burbuja de Bonos" Estallido?

Últimamente he escuchado el aumento de la charla que el próximo gran burbuja que va a estallar en los estados unidos es la "Burbuja de Bonos". Considere la posibilidad de este reciente artículo del Wall Street Journal. Extracto:

Pero en la misma inversión carta ofreció un grave precaución a los bonos los inversores también. "Con [a largo plazo] Treasurys actualmente produciendo un 2,55%," [Bill Gross] escribió, "es aún más de un tramo de suponer que a largo plazo bonos y el mercado de bonos-va a duplicar el rendimiento de décadas pasado."

[...]

Sin embargo, esto ha sucedido antes. Muchos de los que advirtió acerca de las acciones en el De la década de 1990 fueron demasiado pronto. Jeremy Grantham, presidente de Boston inversión empresa de OGM, recuerda perder franjas de los clientes antes de que la burbuja se reventó. Hoy en día, su empresa advierte en contra de los estados UNIDOS bonos que se considera aún lo peor de las poblaciones.

En los últimos cinco años, los fondos de índice de seguimiento a largo plazo del Tesoro de los los bonos han aumentado en un quinto o más en el precio. Si y cuando el bono toro extremos del mercado, los fondos puede desandar los pasos. Ese sería un gran otoño.

La burbuja de bonos "estallido" parece un poco contra-intuitivo para mí, ya que los bonos son una clase de activo que pagar periódicamente a una determinada tasa y devolución de capital al vencimiento (y por lo tanto no puede perder valor tan dramáticamente como otras clases de activos). Dicho esto, entiendo que si los tipos de los bonos suben, los actuales valores de los bonos bajan.

Así que con eso en mente, mis preguntas:

  • Lo que es probable que las condiciones para provocar la burbuja reviente?
  • ¿Cuál sería el peor escenario para los bonos existentes si la burbuja hizo estallar?
  • ¿Cómo sería una protección contra una burbuja de bonos de ruptura?
  • Cómo sería el efecto de un estallido de la burbuja afectan a un fondo de bonos frente a una fianza de comprar directamente?

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VolkerK Puntos 54118

How would one hedge against a bond bubble bursting? or bearish sentiment in the bond market

Usted puede cortas en bonos en el mercado de bonos.

Usted puede cortas en bonos de etfs en el mercado de valores.

Usted puede cortas en bonos futuros.

Usted puede comprar a corto etfs de bonos en el mercado de valores.

Usted puede comprar el doble y el triple de apalancamiento a corto etfs de bonos en los mercados de valores.

Usted puede comprar opciones sobre futuros de bonos.

Usted puede comprar opciones de venta sobre etfs de bonos en el mercado de valores.

Usted puede comprar opciones de llamada en corto etfs de bonos en el mercado de valores.

derivados bebé! :D

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