Inversión Roth vs. Tradicional suponiendo el mismo tramo impositivo en la jubilación

Question

He hecho un poco de matemáticas (simplificadas) para determinar la diferencia de invertir en una cuenta Roth y en una cuenta de jubilación tradicional.

Asumo que en la jubilación estaré en el mismo tramo impositivo que ahora: el 15%.

Esto es lo que se me ha ocurrido:

Inversión tradicional:

Pre-tax amount:
100 * 1.0 = 100

Maturing at 8% for 30 years:
100 * (1.08 ^ 30) = 1006.27

Amount taxed at 15%:
1006.27 * 0.85 = 855.33

Inversión Roth:

Post-tax amount:
100 * 0.85 = 85

Maturing at 8% for 30 years:
85 * (1.08 ^ 30) = 855.33

Amount not taxed:
855.33 * 1.0 = 855.33

Suponiendo que mis cálculos sean correctos y que no se me escape algo sobre las inversiones Roth, me parece que cualquiera de las dos opciones saldrá exactamente igual si se va a estar en el mismo tramo impositivo en la jubilación.

Pregunta:

¿Invertir en una cuenta de jubilación Roth seulement ¿mejor si se encuentra en un tramo impositivo más alto en la jubilación?

Si es así, ¿hay algún caso en el que una cuenta de jubilación tradicional sea mejor que una cuenta roth?

Answer 1

En términos generales, una cuenta tradicional es mejor si va a estar en un baja de impuestos en la jubilación (véase por ejemplo aquí ). Cuando ingresas el dinero ahora, no pagas impuestos a tu tipo actual (alto); cuando lo retiras, pagarás impuestos a tu tipo futuro (bajo). Los impuestos se trasladan a tu futuro, con un tipo más bajo.

Esto es, crucialmente, asumiendo que puedes deducir la contribución en la IRA tradicional. Si no puede (por ejemplo, porque tiene un plan patrocinado por el empleador y gana demasiado dinero), la IRA tradicional no le hace ganar realmente nada (véase aquí ).

Esta es la historia básica, pero también hay que tener en cuenta otras diferencias. Por ejemplo, si sus ingresos son demasiado elevados, no podrá contribuir en absoluto a una Roth. Además, con una IRA tradicional está obligado a empezar a sacar dinero a una determinada edad, mientras que con una Roth nunca tiene que hacerlo; esto puede suponer una diferencia si tiene otros ingresos para la jubilación y quiere dejar el dinero en la Roth (por ejemplo, para pasarlo a sus herederos sin tener que pagar un impuesto intermedio al retirarlo).

En un plano más especulativo, existe la posibilidad de que los tipos impositivos cambien de aquí a la jubilación; algunas personas tratan de protegerse contra esta posibilidad asignando estratégicamente sus activos para la jubilación en función de si creen que los tipos impositivos subirán o bajarán.

Answer 2

¿Invertir en una cuenta de jubilación Roth sólo es mejor si se de impuestos en la jubilación?

Si se encuentra con los límites de aportación, una cuenta Roth puede permitirle ahorrar más dinero en cuentas con ventajas fiscales. En su ejemplo, está poniendo $100 pre-tax in a traditional account vs $ 85 después de impuestos en una cuenta Roth. Pero si hay límites, y los límites son los mismos para las cuentas tradicionales o Roth (como lo son actualmente para las cuentas 401(k) de EE.UU.), usted puede efectivamente poner más en una cuenta Roth, donde el límite se aplica a la cantidad después de impuestos, que en una cuenta tradicional, donde el límite se aplica a la cantidad antes de impuestos.

Si es así, ¿hay algún caso en el que una cuenta de jubilación tradicional sea mejor que una cuenta Roth?

Es inteligente tener un peu de dinero en una cuenta tradicional, porque la primera cantidad de dinero que ganes o retires cada año (hasta la deducción estándar) tributa al 0%, lo que probablemente sea menos que tu tipo actual. Y la siguiente cantidad de dinero sólo tributa al 10%, lo que también puede ser inferior a su tipo actual. tipo marginal . Por supuesto, las cosas pueden cambiar en el momento de la jubilación, pero probablemente es seguro asumir que seguiremos teniendo algún tipo de progresión ( ingresos de los grupos ) estructura fiscal.

Answer 3

Suponiendo que mis cálculos sean correctos y que no se me escape algo sobre las inversiones Roth, me parece que cualquiera de las dos opciones saldrá exactamente igual si se va a estar en el mismo tramo impositivo en la jubilación.

Esto es cierto sólo si su tipo impositivo medio en la jubilación es el mismo que su tipo marginal actual. Me sorprende que ninguna de las respuestas mencione esto, ya que es el quid de tu pregunta.

Si puede deducir una cuenta IRA contra sus impuestos sobre la renta, casi siempre es mejor opción que el equivalente Roth. Los tipos marginales no deben compararse con los tipos medios o se sacarán todo tipo de conclusiones inexactas.

"Si estás en un tipo impositivo más bajo en la jubilación lo tradicional es mejor" realmente significa, "si tu media tipo impositivo en la jubilación es inferior a su actual marginal de la tasa, lo tradicional es mejor", lo que para la inmensa mayoría de los estadounidenses es el caso.

Ejemplo

Considere lo siguiente. Digamos que su intención es contribuir $1000 in one year (making $ 2k) y retirarlo al siguiente que es su único ingreso en ese año. Sus tramos impositivos son así:

• Primer ingreso de 500 dólares, 0%.
• Todo lo que supere los 500 dólares, el 15%.

Esto es bastante simplificado, pero para este propósito ilustrará precisamente por qué las comparaciones como las que usted está haciendo son muy engañosas.

IRA tradicional

En este caso puedes poner $1000 in and pay no income tax at all (because you deduct it). You then withdraw $ 1000 al año siguiente. La primera $500 you withdraw you pay no taxes on and the next $ 500 tiene un tipo impositivo del 15%, lo que supone un impuesto total de 75 dólares.

Sin embargo, se trata de un impuesto contra la totalidad de su retiro de $1000, por lo que su tipo impositivo medio (¡esto es importante! la media es diferente a la marginal) es sólo el 7,5% y te quedas con 925 dólares.

Cuenta IRA Roth

En este caso, sólo puede aportar 850 dólares a la cuenta IRA, ya que se le aplican los impuestos sobre el dinero a su tipo marginal (15%).

Cuando lo retiras, no pagas ningún impuesto y te quedas con todo el $850 $ 850. Esto es menos que lo anterior, porque se grava toda la cantidad a su tipo marginal anterior.

Sin embargo, si su tipo impositivo en la jubilación fuera del 30% para todo lo que supere los 500 dólares, sólo entonces los dos escenarios son iguales. Su tipo impositivo marginal en la jubilación tiene que ser muy alto en relación con su tipo impositivo actual para que el Roth le alcance y sea mejor.

¿Y qué?

Si puede deducir una aportación a la cuenta IRA, casi siempre será la mejor opción. El tipo medio del impuesto federal sobre la renta en familias de clase media no ha cambiado lo suficiente en los últimos 50 años como para estar por encima de los tipos impositivos marginales normales: incluso en el tramo impositivo federal del 15%, su tipo marginal es todavía más alto que el tipo impositivo medio más alto de los últimos 50 años en al menos un 3% y normalmente de forma significativa.

La razón por la que hago esta observación sobre los tipos marginales de la clase media es que la mayoría de los "¡los impuestos podrían ser más altos en la jubilación!" es muy poco probable que sea el caso de manera significativa dados los últimos 50 años. Sin embargo, si usted está en el tipo impositivo máximo estás pagando tipos impositivos históricamente bajos (por un factor de casi 3), pero también observa que no puedes hacer ninguna de las dos cuentas individuales ya que debes ganar 400 mil dólares al año. La diferencia para la clase media no es ni de lejos tan notable.

Ten en cuenta que si no puedes deducir, no hay razón para no contribuir a la Roth.

Hay otros factores que contribuyen a la decisión tradicional/Roth. Esta respuesta solo aborda los aspectos específicos de su pregunta.

Answer 4

Luke, me gustaría señalar algunos beneficios adicionales de las cuentas Roth IRA

1) Si opta por la cuenta Roth, podrá aumentar efectivamente el importe de su contribución a su cuenta IRA. En su ejemplo, usted está asumiendo que su contribución a la IRA Roth es de hecho $ 85 ($ 100 menos $ 15 tax paid). In reality, albeit more costly, Roth IRA allows you to contribute full $ 100 ( $117.65 less $ 17,65 de impuestos). De hecho, con este método puede hacer crecer sus fondos libres de impuestos hasta 1.006,27 dólares en 30 años. Cuanto mayor sea su tipo impositivo efectivo, mayor será la diferencia entre su contribución máxima efectiva a la IRA tradicional y a la Roth.

2) Si necesita acceder a los fondos de su cuenta IRA en caso de emergencia (evento no calificado de no comprar su primera casa, ni pagar su educación universitaria), las contribuciones de la cuenta Roth IRA pueden ser retiradas sin incurrir en el cargo de penalidad del 10%, que se impondría a su distribución de IRA tradicional no calificada.

3) Como han señalado otros contribuyentes, es difícil creer que se impongan tipos impositivos más bajos en Estados Unidos. Lo más probable es que usted contribuya al 401k tradicional más adelante, a lo largo de su vida laboral. Tener una cuenta Roth IRA le permitiría una diversificación fiscal necesaria para protegerse de posibles subidas de tipos impositivos en el futuro. Teniendo en cuenta el sombrío futuro de la financiación de la Seguridad Social y la creciente deuda nacional de EE.UU., ¿podemos realmente esperar que no haya ningún aumento de los tipos impositivos en los próximos 20-40 años? Por cierto, como otros han señalado, el tipo impositivo efectivo siempre será inferior a su tramo impositivo marginal.

Answer 5

Sí, tus cálculos básicos son correctos. Si su nivel impositivo no cambia nunca, cualquiera de los dos tipos de cuenta de jubilación acabará en el mismo lugar. Suponiendo que no haya restricciones de ingresos que limiten su capacidad de contribuir al tipo de cuenta que desea.

Ahora su trabajo consiste en adivinar cuál será su nivel de impuestos cada año durante las próximas 3 o 4 décadas. Acontecimientos que influirán en su tramo: casarse, tener hijos, comprar una casa, vender una casa, pagar la universidad, el coste de la atención médica, mudarse a un estado con una estructura fiscal diferente. Por supuesto, esto supone que no recibas una gran bonificación un año o que el Congreso cambie los tramos impositivos.

Por ello, muchas personas tienen ambos tipos de cuentas de jubilación: Roth y no Roth.