¿Alguien sabe de algún trabajo en la banca comportamiento del sistema, y, en particular, el consejo de los marcos regulatorios que se aplican entre el 1973 colapso del patrón oro, basado en sistema de Bretton Woods y la introducción de los Acuerdos de Basilea y de la regulación del capital a partir de 1988?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Vitalik
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He encontrado dos de dos documentos de debate sobre este período, el segundo en longitud.
A lo largo de la década de 1970, la posición de capital de muchos de banca instituciones disminuido de manera significativa. Para abordar este descenso, en De diciembre de 1981, los reguladores bancarios emitidos explícito de capital mínimo normas para bancos y las compañías controladoras de bancos. Estas normas se requiere a los bancos que mantengan capital por lo menos igual en cantidad a un fijo porcentaje de sus activos. Mientras que estas normas se han dado crédito para aumentar banco ratios de capital, la década de 1980 se registró un aumento en tanto el número y el costo de las quiebras bancarias. Una debilidad de la capital mínimo de las normas es que no toman en cuenta la riesgo en un banco de la cartera de activos, activos de alto riesgo requiere la misma cantidad de capital como de bajo riesgo de los activos.
En 1972 la Fed de capital estándar fue revisado de nuevo. El riesgo de los activos se separados en "riesgo de crédito" y "riesgo de mercado" de los componentes. En además, los bancos estaban obligados a mantener un alto coeficiente de capital, a cumplir con la prueba de suficiencia de capital. Además, la Fed reintroducido tanto el capital total de los activos y el capital total del depósito de las proporciones. Esta vez, sin embargo, la anterior relación se basa en el total de activos menos cash plus gobierno de los estados UNIDOS de valores, un áspero "de riesgo de los activos" de ajuste. En la práctica, los banqueros y analistas que utilizan el FDIC y Alimentados con los estándares más que los de la OCC.
Ninguno de los organismos firme ratio de capital principal. En cambio, las posiciones de capital de las instituciones bancarias fueron evaluados en el banco base. Especial atención se ha dirigido hacia los bancos más pequeños, cuyas carteras de préstamos no eran tan diversificada y cuya los accionistas eran menos en número que los de las grandes instituciones. Se consideró que las pequeñas o "bancos comunales" podría tener un tiempo difícil el aumento de capital en los momentos de dificultad y por lo tanto debe ser más muy capitalizan al inicio de las grandes instituciones. Tabla 1 muestra de la industria bancaria de la capital-activos ratios de 1960 a 1980. La tabla muestra que hubo un constante desplazamiento hacia abajo en la relación, lo que puede ser explicado por un número de factores. El principal de estos ser el atractivo de aumentar el apalancamiento de la banca y de la confianza en otras técnicas para manejar hojas de balance, por ejemplo, la responsabilidad de la gestión.
A finales de 1981 los tres Federal bank agencias reguladoras anunció un nueva política coordinada relativa a la capital del banco. La política establecida una nueva definición de capital de los bancos y de las pautas establecidas para ser utilizado en la evaluación de la suficiencia de capital. La nueva definición de capital de los bancos incluye dos componentes: primaria y secundaria de la capital.
Capital primario consistió en acciones comunes, acciones preferentes perpetuas, superávit, indivisa de beneficios, obligatoriamente convertibles en instrumentos de deuda que debe ser convertible en acciones o pagar con las ganancias de la venta de equidad), se reserva para pérdidas en préstamos, y otras reservas de capital. Estos artículos fueron tratados como formas permanentes de capital debido a que no estaban sujetos a la redención o la jubilación. Capital secundario consistía en no permanentes formas de capital, tales como limitación de la vida o las acciones preferidas redimibles bancaria y de deuda subordinada. Estos elementos fueron considerados como no permanentes, ya que fueron objeto de canje o la jubilación.
En adición a la nueva definición de capital, las agencias también establecer un nivel mínimo aceptable para el capital primario y estableció tres zonas para la clasificación de las instituciones de acuerdo a la adecuación de sus el capital total.
En los Estados unidos no es sólo el de Basilea, que está cambiando. FDICIA ley de 1991 es también un importante cambio normativo del capital regulatorio de las normas. Mi entendimiento es que Basilea I sólo preocupado por el riesgo de crédito, pero FDICIA introducido los requerimientos de capital por riesgo de tasa de interés, así, tal vez en respuesta a las contemporáneas crisis de ahorros y préstamos, donde muchos de instituciones de ahorro errores como resultado de las pérdidas por exposición a tasas de interés.
