¿Cuáles son las formas más comunes de modelar el volumen de operaciones intradía, en particular para los contratos de futuros? Evidentemente, hay una serie de factores de tipo estacional, como el balanceo, la publicación de noticias económicas, la hora del día, etc. ¿Existe alguna técnica de modelización estándar para tratar este tipo de problema, o algún documento/libro que sea aplicable?
El mejor papel es probablemente El volumen relativo como proceso puntual binomial doblemente estocástico - James Mcculloch . En este trabajo se modela el volumen a través de un Proceso Puntual, y se derivan leyes teóricas (con intervalos de confianza, etc).
Y ponemos elementos sobre esto en La microestructura del mercado en la práctica , capítulo 2.1. Se analizan las curvas de volumen, no sólo durante las subastas intradía (comparando las curvas de volumen sobre el mundo en GMT), sino la intensidad de las órdenes enviadas durante las subastas de prefijación.
Desde mi punto de vista, los modelos dinámicos como el desarrollado en El volumen relativo como proceso puntual binomial doblemente estocástico - James Mcculloch para proporcionar una previsión dinámica del volumen no mejora significativamente la previsión en comparación con una previsión estática de la curva de volumen utilizando datos históricos (datos intradía del último mes, y un algoritmo EWMA).
He realizado algunos análisis de este tipo en el pasado, y puedo decir que desde un punto de vista práctico (ejecución algorítmica), la previsión estática proporciona buenos resultados, ¡tendrás que tratar los días macroeconómicos por separado!
Puede encontrar un documento elaborado por PragmaSecurities, VWAP estático: Un análisis comparativo que tratan este tema para la renta variable (pero creo que se puede extrapolar a los futuros): http://www.pragmatrading.com/sites/default/files/pdf/static_vwap_a_comparative_analysis_-_2009.pdf
Estoy de acuerdo con @user1646105 en que se puede discutir la ganancia de aplicar el enfoque McCulloch. Sin embargo, en términos de modelado y el concepto importante, casi todo lo que se necesita es en este documento.
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¿Qué quiere decir con "modelización"? ¿Modelo econométrico para comprender las características relevantes mediante pruebas? ¿Modelo de aprendizaje automático para pronosticar con precisión? ¿Modelo teórico, SDE?
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Previsión del volumen de negociación en un momento determinado, por ejemplo, para la aplicación de un simple algoritmo VWAP
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Qué horizonte temporal
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¿Son diferentes las técnicas en función del horizonte temporal?
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Lo que funciona en una frecuencia alta es totalmente diferente a la frecuencia baja
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Incluso con una frecuencia alta, lo que funciona en 1 segundo es completamente diferente a lo que funciona en 10 minutos.
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Bueno, lo que me interesa es el intradía, así que llámalo en los próximos 1min-5min más o menos.
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¿Suena como una tarea para algún tipo de regresión regularizada? ¿Puedes añadir una respuesta con tu sugerencia, e idealmente cuáles son los pros/contras de algo así frente a algún tipo de modelo ARIMA?