relación entre el precio local y el volumen

Question

Quería ver cómo es la relación entre el precio de las acciones y el volumen a nivel local.

Así que intenté clasificar tanto la rentabilidad diaria (en el día t) como el volumen (en el día t) basándome en una ventana móvil de 30 días con datos históricos de acciones diarias y tracé la distribución como se muestra en la siguiente figura (arriba). La clasificación se basa en ordenar los valores en orden ascendente y, como se puede ver, cuando el volumen es localmente alto, la rentabilidad del precio es localmente baja o alta.

También he trazado la distribución de la clasificación de la rentabilidad del día siguiente (en el día t+1) y el volumen (en el día t) para ver si esta "forma" se mantiene, como se muestra en la figura (abajo), y así es.

¿Puede alguien explicar por qué esta forma se mantiene para el día t+1? Este tipo de relación precio-volumen debe haber sido ampliamente investigada... ¿hay algún artículo clásico que me recomendéis los expertos en cuántica?

Gracias. Se proporciona una captura de pantalla del código aquí .

Answer 1

Cuando la volatilidad es alta, el volumen diario es elevado. Y cuando la volatilidad es alta, los rendimientos diarios son altos. Por eso, cuando el volumen es alto, los rendimientos de los precios son altos.

La volatilidad (como los volúmenes) está autocorrelacionada. Este es el fenómeno de la agrupación de la volatilidad (los grandes cambios tienden a ir seguidos de grandes cambios, de cualquier signo) y de la agrupación del volumen (los grandes volúmenes tienden a ir seguidos de grandes volúmenes). Explica por qué cuando la rentabilidad es alta (en valor absoluto) en el día t, es probable que siga siendo alta (en valor absoluto) durante el día t+1. Pero, por supuesto, no indica el signo de la rentabilidad...

Answer 2

El punto de vista del análisis técnico: un aumento del volumen (suponiendo que el precio haya estado en tendencia bajista) significa que el multitud están tirando la toalla, es decir, todos se deshacen de las acciones y asumen que esa subida esperada ya nunca se va a producir. Lo mismo ocurre al subir: todo el mundo se sube al carro.

En otras palabras, un volumen elevado suele significar que domina la psicología de la multitud. Y eso tarda tiempo en salir. De una multitud determinada, la gente que se lo perdió en t intentará entrar y salir en t+1 y los que queden entrarán/saldrán en t+2 etc. hasta que la multitud se agote.