¿Encuentras Análisis técnico ¿es una forma eficaz de aumentar el rendimiento de sus inversiones? Puede ser por sí mismo o en combinación con otros indicadores. En caso afirmativo, ¿qué técnicas utiliza?
¿Qué estudios existen que demuestren si las diferentes técnicas funcionan o no?
Si quieres un libro un poco más moderno que Un paseo aleatorio por Wall Street prueba el libro de David Aaronson, Análisis técnico basado en la evidencia: La aplicación del método científico y la inferencia estadística a las señales de trading . El autor analiza muchas pruebas a favor y en contra de ciertos indicadores técnicos; por ejemplo, analiza cómo los indicadores de cabeza y hombros suelen ser peor que el azar a la hora de tomar decisiones comerciales. No tengo una copia del libro a mano, así que tendrás que leerlo y decidir por ti mismo basándote en la evidencia, pero es una mirada empírica más reciente y rigurosa sobre el AT.
Si le interesan los estudios académicos, un buen punto de partida es Fundamentos del análisis técnico: Algoritmos computacionales, inferencia estadística y aplicación empírica por Lo, Mamaysky y Wang. Su estudio concluye que varios indicadores técnicos, como el de cabeza y hombro, el de doble fondo y varias técnicas de rectángulo, proporcionan un valor marginal. También descubren que, aunque
el juicio humano sigue siendo superior a la mayoría de los algoritmos informáticos en el ámbito del reconocimiento de patrones visuales, ... el análisis técnico puede mejorarse utilizando algoritmos automatizados
Desde la publicación de este artículo en el año 2000, la potencia informática y el análisis estadístico han ganado significativo terreno frente a las capacidades humanas de reconocer, y lo que es más importante explotar , indicadores técnicos. Esta afirmación no es necesariamente una crítica al AT, sino más bien una advertencia en contra de su uso por parte del operador diario promedio en mercados donde los operadores computarizados son muy activos, ya que los operadores de alta velocidad pueden identificar y aprovechar las señales más rápido que los operadores diarios minoristas, lo que potencialmente disminuye o elimina el potencial de ganancia de las señales.
Esto se aplica en menor medida a los mercados en los que la negociación de alta velocidad no es tan activa o durante períodos de tiempo más largos; sin embargo, para períodos de tiempo más largos, es importante entender que algunas señales (como la cabeza y los hombros) resultaron ser perjudiciales para los rendimientos de la negociación. Algunas pruebas anecdóticas sugieren lo contrario, pero a) esto es anecdótico y b) incluso si una señal tiene un efecto completamente aleatorio en los rendimientos de la negociación, siempre habrá algunos comerciantes que obtienen una rentabilidad positiva con ella, ya sea por sí sola o en combinación con otras; tal es la naturaleza de las distribuciones estadísticas. Es por ello que la recopilación de datos y las estrategias de backtesting son más importantes que los testimonios en línea y fuentes similares (incluyendo este post). Siempre hay personas estadísticamente afortunadas; véase mi historia en este puesto sobre los panfletos que predicen los resultados deportivos.
"...una advertencia contra su uso en los mercados en los que los operadores informáticos son muy activos". John, ¿sabes que cuantas más personas u ordenadores operen con una determinada señal, más éxito tendrá esa señal? Así que los operadores computarizados realmente ayudan a que las señales de AT y los disparadores se conviertan en mejores operaciones.
@MarkDoony Tienes razón, eso no quedó exactamente claro en mi post. Me refería a que el uso cada vez más frecuente del trading computarizado puede eliminar las oportunidades del day trader medio de aprovechar una señal. Por ejemplo, si una señal indica que los operadores deben comprar en un mercado y suficientes operadores de alta velocidad compran primero (lo que hace que el precio suba), esto reduce o elimina el potencial de ganancia del operador individual del día.
@MarkDoony Además, véase el párrafo en esta respuesta en resumen; he abordado el punto que usted plantea.
La respuesta corta es No.
Leer el libro Un paseo aleatorio por Wall Street .
Lo he hecho, estaba buscando otras perspectivas. Además, puedes quitar o editar la imagen, algo tan grande es un poco odioso. Gracias.
@DanTilkin, no estoy seguro de lo que quieres decir. ¿Estás diciendo que estás buscando pruebas específicas que demuestren que el AT realmente funciona, a pesar de las pruebas contrarias de los estudios académicos?
Por supuesto que funciona para ALGUNOS personas. El trading de alta frecuencia es todo técnico. Los day traders utilizan casi todos el análisis técnico. "Market Wizards" también es una gran lectura. Muestra que realmente no importa si se utilizan los fundamentos o el análisis técnico.
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La página de Wikipedia que enlazas tiene una docena de artículos académicos que cubren varios lados del argumento, así que si quieres saber "qué estudios existen" puedes empezar por ahí. Si lo que se pretende es hacer una encuesta sobre si los participantes actuales de Money SE utilizan el análisis técnico, entonces no es una buena pregunta, ya que dependerá de quién responda.