¿Por qué es inútil modelar la volatilidad estocástica cuando se valoran los derivados al estilo Vanilla?

Question

Con respecto a la respuesta del usuario AFK en Ideas sobre modelos de volatilidad estocástica .

Estoy específicamente interesado en las opciones de tasas de interés (IR Caps / Floors and Swaptions).

Answer 1

Debido a que los derivados de vainilla con ejercicio europeo dependen solo de la varianza total, no de su dinámica en el tiempo.

Si tiene un modelo más simple (como la interpolación de estas variaciones totales de su superficie de volatilidad), no tiene tantos parámetros no observables que tienen los modelos de volatilidad estocástica.

Tener más parámetros (que muchas veces tendrían que calibrarse / adivinarse a partir de otros instrumentos que no sean vainillas) introduce riesgos / errores de modelo innecesarios.