Dada la serie de tiempo para un determinado mercado de valores, ¿cuáles son las estadísticas de las armas que uno puede hacer para demostrar o refutar que la hipótesis de paseo aleatorio?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Prueba de su tiempo histórico de la serie para ambos aleatoriedad e independencia. Entiendo que una serie de tiempo puede ser aleatorio e independiente; no aleatoria e independiente; al azar con las dependencias; y no aleatoria con dependencias. Un error sería limitar la dependencia de las pruebas de autocorrelación. La mayoría de los generales de la prueba conozco se llama la diferencial espectro de Jerez, que trabaja como esto:
- histograma de los cambios de precios en su series de tiempo
- si los cambios de precios son independientes, deben ser simétricas respecto a 0
- el uso de Pearson $\chi^2$ prueba con uno
signo como "observado" y el otro como
"se espera" de una medida cuantitativa de simetría.
Sin embargo, cuando usted encuentra algo con esta prueba, todavía tienes a la caza de la dependencia. Pero, al menos, la prueba puede decirle si usted tiene una de las dependencias o no.
El punto más importante es que todo lo que las pruebas de trabajo, que el mercado puede cambiar en el futuro. Así que yo no diría que un mercado "es" o "no es" un paseo aleatorio. Más bien, es posible que la fase de dentro y fuera de azar-walkiness para indeterminada cantidad de tiempo.
Vitalik
Puntos
184
El primer capítulo de el libro de la Econometría de los Mercados Financieros por Campbell, Lo y MacKinlay se explica esto muy bien.
