Dado que los Fondos de Cobertura y Fondos de Fondos de informe sobre una base mensual, generalmente dentro de los 10 días después del fin de mes, la supervisión y gestión (cobertura) los posibles riesgos es una tarea difícil. De haber realizado algunas investigaciones, parece ser que existen algunas soluciones a este problema.
Digamos que hay un FoF, en virtud de que existen alrededor de 50 HFs con diferentes estrategias. La gestión de riesgo se puede hacer en un FoF nivel así como en cada uno de HF nivel. El último es el más tedioso, pero ofrece una mejor comprensión (como en el caso de un particular HF es un Long/Short Equity fund, su obvio que están expuestos al riesgo de acciones).
Hasta ahora he mirado en HFRI Equidad de Cobertura Índice y retrocedió contra Fama-French factores. El resultado no es perfecto (24 meses de rodadura de regresión), pero está bien. Sin embargo, este enfoque exacto no está generando nada significativo para el Crédito, Multi-strat, de Renta Fija fondos (tal vez yo no estoy con el uso correcto de los factores). Probablemente voy a seguir intentando por un tiempo.
Hay dos opciones más - PCA y el Análisis factorial. Entonces pensé que tal vez hay alguien que haya echado un vistazo a este problema y está dispuesto a compartir su experiencia. Cualquier aporte es apreciado.
