¿Dónde puedo obtener datos sobre los parámetros de rendimiento de los fondos de arbitraje de volatilidad? Estoy tratando de comparar el ratio de Sharpe de mi estrategia con los de los principales actores.
Respuesta
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penti
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Esto depende un poco de su definición de arbitraje de volatilidad, pero en general lo que se quiere decir es una estrategia que aprovecha la diferencia entre la volatilidad implícita y la volatilidad realizada. Normalmente se recibe la varianza implícita y se paga la varianza realizada.
Esta estrategia es el ejemplo clásico de recogiendo monedas frente a una apisonadora porque genera unos ratios de Sharp bastante elevados durante largos periodos de tiempo hasta que se colapsa y, cuando no se gestiona bien, incluso estalla.
Así que, para darle algunos puntos de referencia, debería buscar "Volatility Arbitrage Index" (por ejemplo aquí y aquí - con ratios de Sharpe incluidos) e incluso hay algunos productos invertibles por ahí (por ejemplo aquí - También se incluyen los ratios de nitidez).
Por lo tanto, depende en gran medida del intervalo de tiempo la proporción de Sharp que se obtenga; el siguiente gráfico aclara lo que quiero decir (Fuente: http://www.cboe.com/micro/vty/ ):
