Cómo determinar si un jugador ha movido un precio

Question

Estoy tratando de entender qué causó ciertos movimientos de precios (¡acaso no lo hacemos todos!) en los datos por minuto de las principales acciones de la Bolsa de Nueva York. En concreto, me gustaría determinar si un determinado movimiento de precios de X % en uno u otro sentido se debió a que una sola entidad realizó una gran operación (quizá sus algoritmos de división de órdenes dejan rastro, o quizá se saltaron eso y tuvieron que comprar/vender con prisa) frente a una agregación de muchas órdenes pequeñas.

¿Cuál es la mejor manera de abordar este análisis?

Answer 1

Si miras la escalera, puede que tengas alguna idea, pero es sobre todo especulación.

La única manera de estar realmente "seguro" en mi opinión sería tener alguna idea de un corredor.

Por lo demás, lo que yo intentaría buscar es reconocer esquemas de ejecución, pero de nuevo hay que conocer los algoritmos de todos los participantes para determinar "quién" fue.

En mi opinión, incluso los "dedos gordos" son difíciles de detectar, porque creo que los algos están reaccionando al movimiento en el mercado (probablemente utilizando algún tipo de impulso) y dando patadas también.

Answer 2

Esto podría ser muy difícil de determinar en la práctica, porque el hacha (que controla la oferta y la demanda) quiere ocultar sus huellas.

Ten en cuenta también los alias del hacha. Menciono esto porque habría que tener en cuenta el hacha disfrazar sus operaciones a través de otro creador de mercado (por ejemplo, Goldman comercio a través de ARCA, o incluso mostrar ventas entre él y su conferderate).

Si la tarea del jugador es acumular o distribuir un lote de acciones, su trabajo consistirá en hacerlo con una variación del precio de las acciones lo más pequeña posible. Puede conseguirlo mediante distintos métodos, como falsificar la cabeza (vender una pequeña cantidad cuando su dirección es acumular), paciencia (acumular durante varios días o semanas) o refrescando el tamaño de su puja.