Esta respuesta sugirió que se invirtiera en un Fondo de Bonos y afirmó que a esa persona le ha funcionado bien. ¿Qué es un fondo de bonos? ¿Cuáles son sus ventajas y desventajas?
Respuestas
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Como respondió Michael Pryor, un fondo de bonos es un fondo de inversión que invierte en bonos. También consideraría que un ETF basado en bonos es un fondo de bonos, pero no estoy seguro de que todos los inversores los consideren "fondos de bonos". No todos los fondos de bonos son iguales, al igual que los fondos de acciones.
Puede clasificar los fondos de bonos en función del emisor de los mismos:
- Fondos de bonos del Estado (como se describe en los EE.UU.) invierten principalmente en bonos emitidos por el Gobierno Federal de los EE.UU. Estos pueden tener ventajas fiscales.
- Fondos de bonos municipales (también conocidos como "Munis") invierten principalmente en bonos emitidos por municipios (ciudades, condados ). Pueden tener ventajas fiscales.
- Fondos de bonos corporativos invierten principalmente en bonos emitidos por empresas. Hay diferentes "grados" de bonos corporativos, basados en el clasificaciones aplicado a las empresas por agencias de calificación como Moody's o Fitch. Un fondo "AAA" invertiría principalmente en bonos emitidos por empresas de alta calificación.
- Fondos de bonos de alto rendimiento invierten principalmente en bonos emitidos por empresas con baja calificación. (Estos bonos suelen tener un mayor rendimiento (es decir, pagan un tipo de interés más alto), pero también tienen un mayor riesgo de impago (es decir, el emisor quiebra y no devuelve el capital).
- También puede encontrar fondos de bonos basados en deuda emitida por gobiernos extranjeros, no estoy familiarizado con ellos.
- Los fondos "mixtos" son muy comunes: invierten en dos o más de las categorías anteriores.
También se pueden clasificar los fondos en función del plazo de vencimiento:
- A corto plazo Los bonos vencerán en menos de un año. También puede encontrar "ultracorto" u otras descripciones. En igualdad de condiciones, los plazos de vencimiento más cortos significan una mayor probabilidad de reembolso y un menor riesgo de tipo de interés.
- A medio plazo Los bonos madurarán en más tiempo. En consecuencia, el riesgo de impago y los efectos adversos de las variaciones de los tipos de interés son mayores.
- A largo plazo Los bonos vencerán en diez o más años. Son los más expuestos a las fluctuaciones de los tipos de interés.
- Salvo los fondos que se centran en un determinado vencimiento, la mayoría de los fondos repartirán los vencimientos para distribuir el riesgo.
En general Los fondos de bonos tienen un riesgo menor y un rendimiento esperado menor que los fondos de acciones. A veces los fondos de bonos tienen movimientos de precios que no están estrechamente correlacionados con los movimientos de precios en los mercados de acciones. Esto puede convertirlos en una buena cobertura contra las caídas de sus inversiones en renta variable. Consulte la respuesta de Michal Pryor para obtener información sobre cómo puede obtener un tratamiento libre de impuestos para sus inversiones en fondos de bonos.
Andrew
Puntos
6844
He utilizado el término "fondo de bonos" para referirme a un fondo de inversión que invierte en bonos.
Vanguard tiene una lista . Si usted vive en PA, OH, MA, FL, CA, NJ, o NY hay fondos libres de impuestos en los que puede invertir en esa lista.
Vass
Puntos
315
Un fondo de inversión que compra bonos es un fondo de bonos. Los fondos de bonos se consideran de menor riesgo que un fondo de inversión de acciones tradicional. El coste de este menor riesgo es que han ganado (de media) menos que los fondos de inversión que invierten en acciones.
A veces, los bonos tienen consecuencias fiscales diferentes a las de las acciones.
