Hay un poco de arte en la construcción de la equidad de una modelo de riesgo. Este documento resume algunos de los principales decisiones: elección de factores, horizonte de coincidencia, de corte transversal en función del tiempo de la serie el método y procedimiento de regresión para nombrar unos pocos.
El riesgo de los proveedores de poner a disposición de sus metodologías a sus clientes (y en años más recientes también patente proteger su método).
Me gustaría compilar los enlaces a los artículos de la actual capital de modelos de riesgo de las grandes ligas: Axioma, BARRA, Capital IQ, Northfield, y FinAnalytica de modo que pueda tomar una decisión más informada sobre la fortaleza y debilidades de cada enfoque.
Por la metodología, me refiero a la construcción del modelo de factor y los relacionados con los ajustes a la matriz de covarianza. Por ejemplo, la BARRA más actual modelo es el USE4 Eigenfactor Metodología. Aquí hay un enlace a Axioma de la Alfa del Factor de Alineación de patentes (aunque no entra en la construcción del modelo de factor).
