He leído en un libro que la distancia a la quiebra de una empresa es "2.978". Puede alguien por favor decirme cual es la unidad implícita detrás de esta medida? Son ellos "los años", por ejemplo?
Respuesta
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Distancia predeterminada de $DD$ debe ser medido en desviaciones estándar. Convertir esto en una probabilidad $p_{default}$ con el modo normal de CDF: $p_{default} = N(-DD)$. Así que si $DD = 2.978$ entonces la empresa es de alrededor de 3 desviaciones estándar de forma predeterminada y tiene un $\frac{1 - 0.997}{2} = 0.0015 = 0.15 \%$ probabilidad de incumplimiento en el período siguiente. Yo dividido por dos, ya que este es de una sola cola.
