Estoy considerando trasladar algunas de mis inversiones a metales preciosos físicos en caso de que la economía mundial se hunda aún más. Tanto el oro como el platino están cerca de sus máximos históricos, pero el platino ha sido más volátil.
¿Cuáles son los pros y los contras de invertir en oro frente a invertir en platino?
Uso del platino está bastante sobrecargado en las zonas industriales; según el artículo de Wikipedia enlazado, en 2006 se vendieron 239 toneladas de platino, de las cuales 130 se destinaron a los dispositivos de control de emisiones de los vehículos y otras 13,3 a la electrónica. El oro tiene un uso importante como inversión, así como para protegerse del declive económico y la inflación, con un uso comparativamente escaso en el ámbito industrial ("mundo real", como dicen algunos). Esa es su principal diferencia desde el punto de vista de la inversión.
Según el artículo de Wikipedia sobre el platino,
... durante los períodos de incertidumbre económica, el precio del platino tiende a disminuir debido a la reducción de la demanda industrial, cayendo por debajo del precio del oro. Los precios del oro son más estables en épocas de baja actividad económica, ya que el oro se considera un refugio seguro y la demanda de oro no está impulsada por los usos industriales.
Si su escenario de inversión es un hundimiento de la economía mundial, por razón de su gran uso industrial, yo por mi parte no contaría con que el platino no caiga de precio. Por supuesto, el oro también puede bajar de precio, pero como no es una materia prima de uso industrial, personalmente esperaría que el oro lo hiciera mejor en ese escenario.
Por otra parte, si la correlación entre los precios del oro y del platino es escasa, nula o inversa, tener AMBOS en la cartera podría ser un enfoque prudente para poseer metales preciosos físicos.
Un blog que sigo analizó el uso de una asignación 50/50 de acciones y oro como cobertura, y salió bastante bien en el escenario que analizó, pero los requisitos previos para lo que hizo pueden no ser aplicables en tu situación. En cualquier caso, podría valer la pena investigarlo, y es bastante fácil hacer los números. Por supuesto, como siempre, el rendimiento pasado no es en absoluto una garantía de la evolución futura.
@Michael Kjörling respondió por qué el platino tiene la demanda que tiene. Pero se olvidó de algunos de los riesgos significativos, así que voy a abordar algunos de ellos.
El platino es mucho más raro que el oro. Pero no porque haya menos platino que oro, sino porque el conocido las vetas de platino existentes son más pequeñas y están más diseminadas . Por lo tanto, si se encontrara una gran veta, podría tener un impacto significativo en la disponibilidad y, por lo tanto, en la reducción del precio del platino. Cada día se desarrollan nuevas tecnologías mineras. Una de ellas podría facilitar y hacer más rentable la extracción de platino de las minas existentes, lo que aumentaría la disponibilidad y reduciría el precio del platino.
La mayor parte del platino que se utiliza hoy en día es para el control de emisiones. Se invierte mucho dinero en la investigación de energías y tecnologías verdes. Una de estas tecnologías o un efecto secundario de otras investigaciones podría dar lugar a formas mucho más rentables de combatir las emisiones. Si esto ocurriera, yo esperaría que el precio del platino cayera por los suelos y que, potencialmente, nunca se recuperara.
No creo que ninguno de estos escenarios sea inminente. Pero los riesgos que presentan son tan grandes que es importante considerarlos antes de invertir.
Más información. Buen punto sobre el control de emisiones. Como el paso a los coches eléctricos y de pila de combustible es inevitable, imagino que los catalizadores serán cada vez más escasos (lo que supongo que son "130 toneladas destinadas a los dispositivos de control de emisiones de los vehículos"), es decir, que disminuirá la demanda de platino.
Más información sobre el tema. Los "dispositivos de control de las emisiones de los vehículos" de mi respuesta estaban sacados directamente del artículo de la Wikipedia enlazado. Una de las desventajas del argumento de los coches eléctricos (ya sean de pila de combustible, de batería cargada en la red o de cualquier otra forma) es que, en una economía mundial que se hunde, la gente no querría gastar el dinero en coches nuevos a menos que fuera realmente necesario, lo que significa que la demanda probablemente caería en picado. Todo depende del escenario para el que se intente invertir (o contra el que se quiera proteger), y de lo que probablemente ocurra en ese momento.
Sólo es prudente invertir en lo que uno entiende (al estilo de Warren Buffet). Dependiendo de la cantidad de dinero que tengas, podrías consultar a un buen asesor financiero independiente en lugar de buscar consejo en este sitio web.
Una cita famosa dice:
"Los que dicen, no saben. Los que saben, no dicen"
Cabría esperar algo más de racionalidad en el mercado del platino. Rara vez se oye hablar de los "bichos del platino", o de cómo todas las sociedades de la Tierra han valorado el platino como la única cosa verdaderamente valiosa (tm), o se ve a los candidatos presidenciales pedir la vuelta al estándar del platino.
" Por qué los inversores compran platino " es un artículo antiguo (1995) pero sigue siendo interesante para entender la respuesta a tu pregunta.
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