Estrategia ESPP - ¿Vender inmediatamente o esperar?

Question

Participo en el ESPP de mi compañía. A diferencia de la mayoría de las ESPP, la nuestra compra acciones sobre una base MENSUAL, el precio es el promedio del último día del mes. Se saca una contribución en dólares de cada cheque de pago (semestral) y se utiliza para estas compras mensuales de ESPP.

He leído algunos artículos discutiendo si es más favorable mantener las acciones durante un año para obtener la tasa de impuesto sobre ganancias de Cap, o en su lugar, vender y tomar la ganancia del 17,6% inmediatamente. Sin embargo, la mayoría de estos artículos se refieren a ESPPs que compran acciones cada 6 meses y las cotizan en base a lo más bajo de la fecha de oferta o de la fecha de ejercicio.

¿Cómo funcionaría la matemática en mi situación? He estado manteniendo las acciones y la compañía ha estado funcionando muy bien, así que estoy haciendo ganancias sustanciales en las acciones que compré antes... obviamente menos en los últimos meses ya que estoy comprando a un precio más alto. En general ha sido bastante rentable hasta ahora, pero no estoy seguro de que la compañía pueda mantener la misma tasa de crecimiento a largo plazo (dicho esto, no veo que caiga sustancialmente tampoco).

¿Es mejor que me olvide de los impuestos y tome mi ganancia cada mes de inmediato o debo mantener las acciones y tal vez vender porciones de ellas en diferentes momentos a la tasa máxima de ganancias?

Answer 1

Una regla general es evitar tener más del 5% de sus inversiones en una sola acción, para evitar un riesgo excesivo; suele ser aún más arriesgado si se trata de acciones de empresas, ya que un acontecimiento adverso podría dar lugar a una comilla inferior. y que te despidan. En otras circunstancias, la cantidad ideal de acciones de la empresa es probablemente el 0%. Pero esperar tiene sus ventajas fiscales, como has señalado, y si estás razonablemente seguro de que las acciones no van a sufrir demasiadas oscilaciones, y tienes una alta tolerancia al riesgo (es decir, muchos ahorros adicionales), y te sientes cómodo asumiendo el riesgo de perder algo de dinero, puede tener sentido mantener las acciones durante un año, pero nunca más.

El riesgo real de tener muchas acciones de una empresa no depende de la frecuencia con la que se compren y vendan por sí mismo Pero el hecho de realizar compras periódicas todos los meses debería facilitarle el escalonamiento de los fondos y la venta periódica de sus antiguas acciones a medida que adquiere otras nuevas.

También podría considerar una orden de stop-loss sobre la acción al precio al que la compró o cerca de él. Si la acción está a $100, then you buy at $ 85, y luego la acción cae a 85 dólares, ya no hay beneficios fiscales pendientes y no tiene sentido tenerla como parte de su cartera en lugar de cualquier otros instrumento especulativo - probablemente obtenga mejores beneficios de diversificación con cualquier otro instrumento especulativo, por lo que su rendimiento ajustado al riesgo sería mayor.

Answer 2

En el caso del ESPP, el descuento que se obtiene tributa como renta ordinaria. Las ganancias de capital se gravan al tipo correspondiente, que es diferente en función del tiempo que se tenga.

Así que, sí, si las acciones están subiendo,