En el CAPM teoría de la Beta de los activos $i$ se calcula de esta manera:
$ \beta_i = \frac{\sigma_{im}}{\sigma^2_m} $ donde $\sigma_{im} = \rho_{im} \sigma_i \sigma_m$
Pero todos estos datos son datos históricos. Así que, me pregunto que si yo uso
$\sigma^2_m$ <- la volatilidad Implícita de SP500 (VIX)
$\sigma_{im}$ <- de la volatilidad implícita para el activo $i$ el uso de la en-el-dinero de la llamada con la opción de 1 mes de vencimiento.
- $\rho_{im}$ será estadísticamente estimado.
De esta manera es una mejor estimación de la $\beta_{i}$ para el próximo mes?
