Imagine que tiene la conexión más rápida para el intercambio (para recibir comillas de 1 ms antes que todos los demás) para las acciones y derivados.
¿Cómo usted se beneficia de esto?
Por supuesto, casi cualquier estrategia funciona mejor con una conexión más rápida, pero estoy buscando estrategias que:
Enlaces a ciertas estrategias son apreciados.
Jordania (@jordania.baucke) en su respuesta sugiere que la mayoría de la latencia de arbitraje son en realidad de mercado las estrategias de toma, en contraposición a los clásicos del arbitraje de precios. Mientras yo generalmente están de acuerdo, puedo pensar en dos excepciones:
Equidad de arbitraje de precios en la fragmentación de los mercados (Véase el fragulator para más información sobre esto). En este entorno, los negativos, los diferenciales pueden surgir y el más rápido puede tener un beneficio. Esta es sin duda una posibilidad, pero probablemente no es considerable.
Triangular de arbitraje. Este es un ejemplo clásico. Existe (véase, por ejemplo, Fenn et al., para un grueso de análisis en 1 seg resolución) y que podría ser rentable y considerable en frecuencias mucho más altas. En el 0,1 seg horizonte, esas oportunidades ya son mucho más frecuentes. Desafortunadamente, no existen estudios académicos, uso de UHF de datos y puede confirmar esto.
Estás interesado en la latencia de arbitraje (véase, por ejemplo, este viejo artículo del WSJ). Esta estrategia es estrictamente de ser más rápido que todos los demás.
Usted puede imaginar cualquier número de instancias cuando este asunto (ver esta discusión de la popular algos). Por ejemplo, si usted puede detectar otro algoritmo de trading (esto se conoce como un "sniffer"), y otros que también detectar esto, entonces usted puede ser que compiten en cantidades diminutas devuelve en el frente-la ejecución de estos algos. La mayoría de los orderbooks son first-in, first-out, por lo que su posición en la cola de la materia. Del mismo modo, compiten por los retornos en el más tradicional de arbitraje a través de los centros de negociación depende de la velocidad: su conexión más rápida entre las bolsas puede significar la diferencia entre ganar el arbitraje de retorno y no.
Creo más en general las estrategias que implementan puro latencia de arbitraje están relacionados con transacciones de mercado (provisión de liquidez en los mercados o valores) en lugar de arbitraje de precios (ya que eran más clásicamente cuando usted piensa de baja latencia de creación de mercado.)
Echa un vistazo a este webinare - algunos de los temas incluyen:
1 - por supuesto, es mi entender que la mayoría de los mercados electrónicos ahora no deje que el flash de comercio?
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