La teoría de los llamados Reyes Dragón, especialmente de Didier Sornette (ETH Zürich), afirma básicamente que las crisis y los cracks financieros son predecibles (en contra de la teoría de los cisnes negros ).
El siguiente documento ofrece una visión general (véase especialmente la sección 5, p. 20 y ss. para la previsibilidad):
Los Reyes Dragón: Mecanismos, métodos estadísticos y pruebas empíricas por Didier Sornette, Guy Ouillon
Mi pregunta
¿Conoces algún software, herramienta, hoja de Excel y/o preferiblemente código/paquete de R con el que se pueda probar la predictibilidad de los Dragon-Kings?
6 votos
+1 sólo por enlazar al artículo con la frase más estadísticamente improbable de la semana, a saber, "Los reyes-dragón debido a un rebaño transitorio insostenible en los grandes juegos minoritarios canónicos".
0 votos
He hojeado el documento y me ha parecido una auténtica "patraña". En ninguna parte los autores han establecido ni presentado un estudio estadístico que apoye que haya alguna forma fiable de predecir eventos extremos. Aunque no estoy de acuerdo con Taleb en muchos aspectos, diría que tiene razón al afirmar que los cisnes negros no pueden predecirse, sino sólo gestionarse posteriormente. Ningún terremoto (a día de hoy) puede predecirse de forma fiable, ni tampoco una crisis financiera. Por cada tipo que afirma haber identificado el día en que el mercado hizo un tope, hay 20 tipos que lo hicieron antes y se quemaron. Pero, por supuesto, nunca hay que dejar de soñar
0 votos
@MattWolf: Sí y no: En general estoy contigo en ser überskeptical sin embargo este tipo de ETH Zürich (!) publica regularmente previsiones encriptadas de choques en Arxiv y las desencripta para demostrar que su método funciona. Véase, por ejemplo, su charla TED: youtube.com/watch?v=C_eFjLZqXt8 - también se pueden encontrar muchas referencias en Google.
0 votos
@vonjd, ¿a qué te refieres con "previsiones encriptadas" y por qué se encripta algo, se archiva y luego se desencripta? No estoy siendo víctima de un post del tipo "pilla pilla" ahora mismo, ¿verdad? ;-) (En general, valoro mucho tus posts y los leo con mucho interés, pero aquí te has perdido por completo).
0 votos
Por cierto, sí vi el discurso TED y me pareció una pérdida de tiempo, por qué: Todas sus razones de por qué puede predecir eventos extremos son precisas, sin embargo, los mismos estados variables exactos ocurren en innumerables observaciones de mercado que no conducen a eventos extremos (aumento de la autocorrelación, aumento de la varianza, aumento de las correlaciones cruzadas con factores externos...). Así que, de nuevo, todo se reduce al mismo tipo que grita "evento extremo por delante" y que gritó 20 veces antes y se demostró que era incorrecto. No me he encontrado con su nombre pronosticando ningún evento extremo pasado. ¿Por qué?
1 votos
Lo encripta porque la gente lo acusó de ser la razón por la que los mercados cayeron después de que publicara el pronóstico (= profecía autocumplida). Y yo tampoco me lo creo a pies juntillas, por eso quiero hacer mis propios experimentos y por eso he publicado la pregunta en primer lugar. Soy un permascéptico como tú.
4 votos
Sornette tiene un libro Por qué se desploman los mercados de valores: Sucesos críticos en sistemas financieros complejos . Durante algún tiempo he estado de acuerdo con el pensamiento de Taleb en este sentido, pero al ver cosas como los multifractales he empezado a reconsiderar si podemos desarrollar la capacidad de hacer esto. (Taleb afirma haber colaborado con Mandelbrot en sus últimos años para intentar hacer algo de esto). Sornette parece un tipo sincero, pero no está convencido de haber dado en el clavo.
0 votos
@Downvoter: ¿Podrías al menos dar una pista de por qué has votado en contra? Gracias.