Mi experiencia está en el Reino Unido, no en Canadá, pero imagino que la situación es similar.
Es cierto que un rastreador de índices superará al fondo gestionado promedio. Pero también es cierto que hay mucha más variación en el rendimiento de los fondos gestionados que en los rastreadores (naturalmente). Eso significa que cuando las personas miran las tablas de rendimiento, ven los fondos gestionados en la parte superior, y van por los fondos gestionados. Eso explica por qué los fondos indexados no han tomado el control del mercado, la gente siempre piensa que puede hacerlo mejor.
La pregunta es, por supuesto, si pueden. ¿Puedes elegir de manera confiable un fondo gestionado que estará en la mitad superior de esa tabla de clasificación dentro de cinco años, en lugar de uno que haya caído en la zona de descenso por debajo del índice? Puedes encontrar cualquier número de expertos que te asegurarán que puedes, y al menos tantos que estarán igualmente seguros de que no puedes.
Mi opinión (tres centavos canadienses) es que puedes, siempre que seas sensato y no codicioso; olvídate de cualquier fondo con 'crecimiento', 'agresivo' o 'mercados emergentes' en el título, y busca aquellos con un historial consistente durante cinco años o más. No es una garantía de éxito futuro, pero creo que es una indicación razonable. Me interesaría ver estadísticas al respecto, sin embargo.
En particular, busca fondos de ingresos, donde el dinero se invierte en una variedad diversa de empresas que pagan buenos dividendos; la tasa de crecimiento y la volatilidad pueden ser mejores o peores que un rastreador de índices, pero los dividendos significan que el crecimiento en el valor del fondo depende menos del crecimiento de capital, protegiéndote de un mal rendimiento. Por ejemplo, una buena parte de mis ahorros están en el fondo Invesco Perpetual High Income, que ha superado ligeramente el índice FTSE All-Share en los últimos cinco años, y probablemente lo superará aún más en los próximos cinco si no incluyen otra caída (¡un gran si!).
En cuanto a los dividendos, no sé cómo funcionan las cosas en Canadá, pero en el Reino Unido, un rastreador de índices no transmite ninguno de los dividendos pagados por las acciones que posee nominalmente; solo rastrea el valor del capital, con el gestor del fondo embolsando los pagos. Tengo una idea vaga de que un ETF sí transmite los dividendos a ti, pero no estoy seguro.
En cuanto a los sitios web, The Motley Fool es bueno.
