¿Debo seguir invirtiendo en un fondo indexado del S&P 500?

Question

Estoy ahorrando para comprar una casa en 5-8 años. Este año he invertido $40,000 in a prominent ETF which tracks with the S&P 500. So far, I've lost $ 3.250, es decir, las acciones valen ahora $36,750. I save $ De 1.000 a 2.000 dólares al mes. No pago comisión por el ETF.

Mi plan era invertir todos mis ahorros cada mes en el ETF; entendiendo que en el transcurso de 5-8 años, cualquier pérdida a corto plazo debería ser compensada por las ganancias a largo plazo. Sin embargo, después de perder tanto hasta ahora y mirando los gráficos anteriores a los cracks de 2001 y 2008, me pregunto si alguien tiene alguna idea que pueda afectar a esta estrategia. ¿Debería seguir invirtiendo en este fondo?

EDITAR: El rango de 5 a 8 años pretende darme la posibilidad de cronometrar tanto la bolsa como el mercado inmobiliario. Es decir, si en 5 años el mercado ha ido relativamente bien, y las casas no son demasiado difíciles de encontrar, compraré una casa. Mientras que si el mercado de valores está bajo y las casas son difíciles de encontrar, esperaré unos años.

Gracias por las respuestas. Es difícil elegir una en este momento. Lo haré; sólo quiero asegurarme de que entiendo los diferentes ángulos y considerar cuál parece más aplicable a mi situación.

Answer 1

Tienes algo bueno en marcha. Uno de los lujos de invertir en un fondo indexado a largo plazo es que no tienes que preocuparte por las inevitables caídas del mercado a corto plazo.

En su lugar, observe la oportunidad que se presenta en las caídas del mercado: ahora su inversión mensual entra a un precio más bajo.

"Compra barato, vende caro". "No pierdas dinero". Estos son mantras comunes para la mentalidad de inversión a largo plazo.

Entre 5 y 8 años es mucho tiempo, yo lo llamaría "a medio plazo". A medida que te acercas a tus objetivos (a unos 2 o 3 años), deberías empezar a sacar lentamente el dinero de tu fondo indexado y empezar a promediar el coste en dólares en efectivo o en bonos a corto plazo (pero esa es otra cuestión).

Sigue metiendo dinero, espera y vende alto. Si no está alta, espera uno o dos años más para comprar la casa. Mucha gente hace lo contrario durante toda su vida: comprar alto, vender por pánico en las caídas y volver a comprar cuando sube. Eso es malo.

Recomiendo una búsqueda en " promedio de costes en dólares ", que es exactamente lo que estás haciendo ahora con tus inversiones mensuales.

Answer 2

5-8 años no es un plazo muy largo.

Hasta los años noventa (la década 2001-10), los asesores eran conocidos por decir que el S&P era siempre positivo si se mantenía durante 10 años. Ahora, decimos que 15 años son siempre positivos mirando hacia atrás. Se pueden obtener fácilmente los datos de rentabilidad del S&P, lo que permitiría hacer números que muestren el rango de rentabilidad para el periodo de 5 a 8 años que se tiene en mente. Con un poco más de esfuerzo se puede incluir el factor de promediación del coste en dólares. Esto no produciría una garantía, sino un rango estadístico de rendimientos esperados durante su horizonte temporal. Entonces, una decisión como "con una probabilidad de 1/4 de perder el 25% de mi dinero, ¿debería quedarme con este plan?" Esto es sólo un ejemplo.

Las cifras de 1900 a 2014 son las siguientes

En cualquier periodo de 5 años, un rendimiento medio del 69,2% (nota: 1,69 significa una ganancia del 69%). De los 111 periodos de 5 años, 14 fueron negativos y el peor fue una pérdida del 46%. Mantengo que 5 años no es realmente un largo plazo, pero el riesgo de estar en números rojos es relativamente bajo.

Answer 3

Yo sería muy cauto a la hora de invertir más fondos en el S&P500 en este momento. Tienes bastante razón en tu observación con los gráficos relativos a los cracks de 2001 y 2008, y a continuación está el gráfico del S&P500 durante los últimos 20 años con algunos indicadores en él.

La línea verde en el gráfico de precios es la media móvil de 100 semanas (MA) y la línea rosa debajo del gráfico de precios es la media móvil del indicador de tasa de cambio (ROC).

En general, el mercado se mueve al alza si el precio está por encima de la MA de 100 semanas y el ROC está por encima del 0%, y vise-versa el mercado se mueve a la baja si el precio está por debajo de la MA de 100 semanas y el ROK está por debajo del 0%.

Tanto en 2001 como en 2008, cuando los precios rompieron por debajo de la MA de 100 semanas y luego el ROC cruzó por debajo de la línea cero, bueno, todos sabemos lo que pasó después. En 2001 los precios siguieron cayendo y el ROC no volvió a cruzar por encima de cero durante unos 2,5 años, en 2008 ocurrió prácticamente lo mismo y el ROC no volvió a cruzar por encima de cero durante más de 20 meses.

Ahora que estamos llegando al final de 2015 los precios han vuelto a romper por debajo de la MA de 100 semanas y el ROC está justo por encima de la línea cero dirigiéndose rápidamente hacia ella.

Si tiene un plazo de 5 a 8 años, y los precios siguen cayendo mucho más después de que el ROC cruce por debajo de la línea cero, sus fondos actuales y cualquier fondo nuevo que invierta en este ETF sufrirán potencialmente fuertes pérdidas durante los próximos uno o dos años y luego tardarán otro año o dos años o más en recuperarse hasta los niveles actuales. Esto significa que sus fondos potencialmente no tendrán ninguna ganancia en 5 o 6 años.

Una mejor opción es salir del mercado una vez que el ROC cruza por debajo de cero y luego buscar volver a entrar una vez que la recuperación ha comenzado, cuando el ROC cruza de nuevo por encima de la línea cero. Puede que esté fuera del mercado durante uno o dos años, pero una vez que vuelva a entrar puede esperar fuertes ganancias durante los próximos 3 a 5 años.

Si sales y las cosas se invierten rápidamente, puedes volver a entrar fácilmente. A mediados de 2010 y a mediados de 2011, el precio rompió por debajo de la MA de 100 semanas, pero el ROC se mantuvo por encima de cero y los precios siguieron subiendo tras breves correcciones. A mediados de 2012 el ROC se acercó mucho a la línea Cero pero no cruzó por debajo de ella, y de nuevo los precios siguieron subiendo tras una pequeña corrección. Hay que planificar para lo peor y estar preparado si ocurre. Si no planificas, sólo estás esperando y la esperanza es lo que te mantendrá despierto por la noche mientras las cosas van en tu contra.

Answer 4

Su plazo de 5 a 8 años es interesante porque en realidad se trata de dos ventanas.

Cuando las personas ahorran para la jubilación, nos dicen cuántos años o décadas les quedan hasta llegar a la edad de jubilación. Pero también dan a entender que piensan pasar décadas retirando el dinero.

Pero tú que quieres el dinero para una casa en 5-8 años estás necesitando el dinero más bien como alguien que está ahorrando el dinero de la universidad para un adolescente. De hecho, tu plan es similar al de un niño de 13 años para su fondo universitario: empezar en 5 años, pero con un margen de gasto de sólo 4 años.

Toma el Programa 529 de California :

Beneficiario de 13-14 años:

    25.20% US Equity
    12.00% International
    02.80% Real Estate
    60.00% Fixed income

Beneficiario mayor de 18 años:

    09.46% US Equity
    04.50% International
    01.05% Real Estate
    35.00% Fixed income 
    50.00% Funding Agreement

El acuerdo de financiación prevé un tipo de interés mínimo garantizado sobre los >importes asignados por la Cartera de Inversión. El tipo de interés mínimo efectivo >anual no será inferior al 1% ni superior al 3% en >ningún momento.

Así que tu plan de invertir el 100% en el S&P con tu ventana es demasiado arriesgado. Sólo deberías invertir una parte de tu enganche en renta variable, y estar preparado para estar sólo en esa modalidad durante unos años. Cualquier caída del mercado ahora te perjudica, pero una justo antes de necesitar los fondos sería devastadora.

Answer 5

El análisis del ciclo indica que el actual mercado bajista, que comenzó en mayo/junio, debería durar hasta finales de 2016/principios de 2017. Así que si quieres operar en el lado corto, entonces es un gran momento para estar corto durante los próximos 15-18 meses.