¿Debo aumentar mis contribuciones al 401(k) o aumentar mis pagos de la hipoteca?

Question

Me quedan unos 150 mil dólares por pagar de mi hipoteca. Quedan 7 años a un tipo de interés del 3%, y después el tipo pasa a ser variable y sube a más o menos el 10%. No hay penalización por pagar la hipoteca antes de tiempo.

No tengo mucho en mi 401(k). Mi actual empleador no paga ninguna contribución de contrapartida. Me quedan 20 años hasta la jubilación.

Mi mujer y yo trabajamos, con sueldos razonables, lo suficiente como para poder permitirnos llegar al máximo de nuestro 401k Y pagar importantes cuotas de la hipoteca.

Pero mi pregunta es, ¿debo maximizar mis contribuciones 401(k) ($19k por año a partir de 2019), o debo reducir mi 401(k) (a cero por ahora?) y poner todo el dinero en el pago de la hipoteca temprano?

¿Es correcto mi razonamiento de que:

a) Si los rendimientos de mi inversión 401(k) fueran de forma fiable a un tipo más alto que mi hipoteca, entonces debería poner mi dinero en eso.

b) Pero mis rendimientos del 401(k) son no de forma fiable que el tipo de la hipoteca (ya que pueden bajar, y sobre todo porque el tipo de la hipoteca sube sustancialmente en 7 años)

c) Por lo tanto, debería pagar primero la hipoteca.

¿Así que 401(k) a cero por ahora?

Answer 1

En realidad, no hay una respuesta "incorrecta", sino una elección entre riesgo y recompensa. No has mencionado lo lejos que estás de la jubilación, así que es imposible decir si tu plan de ahorro actual es suficiente.

Si el rendimiento de mis inversiones en el 401k fuera de forma fiable a un tipo más alto que mi hipoteca, entonces debería poner mi dinero en eso.

de forma fiable es la palabra clave aquí. Por lo general, será superior al 3%, pero a veces será menor (y a veces mucho menos). Mientras no necesites ese dinero para vivir durante un tiempo, probablemente puedas permitirte asumir algún riesgo adicional a cambio de una mayor esperado devoluciones.

sobre todo porque la tasa de la hipoteca sube sustancialmente en 7 años

Esto es lo que me llamó la atención. No tengo ni idea de dónde estarán los tipos de interés hipotecarios dentro de 7 años, pero como todavía están a relativamente muy tasas bajas no es descabellado suponer que serán más altas. Así que, por lo menos, tenga un plan para pagar su hipoteca antes de que salte. Si eso no es factible, entonces podrías considerar la posibilidad de refinanciar a un tipo fijo en un futuro próximo. Eso al menos elimina el riesgo de los tipos de interés.

Además, dependiendo de tu situación fiscal actual, puede que te convenga poner parte de tus ahorros en una cuenta Roth IRA en lugar de (o además de) el 401(k), ya que no recibes ninguna compensación. La compensación es pagar impuestos ahora frente a pagar impuestos más tarde. Si piensas tener una cuenta de jubilación grande, los retiros podrían ponerte en una categoría impositiva más alta, por lo que pagar los impuestos ahora podría ser beneficioso a largo plazo.

Answer 2

Ambas opciones tienen inconvenientes. Actualmente tienes un buen tipo de interés en la hipoteca, así que no tiene sentido pagarla ahora. Por otro lado, si pones todo el dinero en un 401k, no vas a poder tocarlo sin pagar penalizaciones.

Yo sugeriría una tercera alternativa, que es invertir al menos algo de dinero fuera del 401k. De esta manera, tendrás unos activos bastante fluidos, lo que significa que deberías poder refinanciar la casa a mucho menos del 10% antes de que expire el periodo de la ARM.

P.D.: Ten en cuenta también tu tipo impositivo marginal actual. Si los dólares que podrías poner en el 401k tributan al 35%, podrías hacer una elección diferente que si tributan al 10-12%.

Answer 3

No te metas con la jubilación, a menos que tu plan es sobrevivir con la miseria de la Seguridad Social. Maximizar ese 401(k) .

Pero eso sólo funciona si se invierte bien. Sí, hay un "adecuadamente".

A 20 años de la jubilación comienza En el caso de la inversión a largo plazo, es evidente que hay que invertir a largo plazo. Cuando se invierte a largo plazo, se quiere apuntar a las acciones con la mayor crecimiento independientemente de su corto plazo volatilidad .

Por lo general, el crecimiento y la volatilidad son un conjunto emparejado, un activo con mucho de uno tiene mucho del otro.

No voy a desgranar los detalles escabrosos de la selección de buenas inversiones. Me limitaré a presentar como prueba de concepto la dotación universitaria . Se trata de un capital que está destinado a mantenerse para siempre, para producir ingresos anuales que permitan sostener los proyectos universitarios y crecer con la inflación. Dado el larguísimo horizonte de planificación, la volatilidad es irrelevante: están optimizados para un crecimiento máximo a largo plazo a cualquier volatilidad . Teniendo en cuenta el escrutinio que reciben por parte de los Consejos de Administración de las Universidades y de los ex alumnos adinerados, son invertido prudentemente .

Estas dos últimas palabras juntas derriten el cerebro de la gente normal. ¿Cómo puede la inversión en el arriesgado mercado de valores ser prudente? Porque el "riesgo" es en realidad la volatilidad, y como dije, la volatilidad es irrelevante a lo largo de un largo horizonte de planificación. A prudente La dotación podría estar en un 65% en fondos indexados de acciones nacionales, un 15% en fondos indexados de acciones extranjeras, un 5% en REITs, un 10% en bonos municipales y un 5% en lo que sea. Puedes tener todo eso en tu 401(k) excepto quizás los REITs.

Cuando haces todo esto , su media Los rendimientos a largo plazo son muy impresionantes, y serán muy superiores a cualquier tipo de hipoteca, y le asegurarán una jubilación agradable. Así que como gestor de dotaciones con experiencia, "401(k) vs hipoteca" ni siquiera es una pregunta :)

Answer 4

La cuestión no es si las inversiones del plan 401(k) devuelven de forma fiable tipos superiores a los intereses de la hipoteca. Lo importante es si la media ajustada al riesgo (geométrica) de los rendimientos de las inversiones es superior al interés hipotecario. A menos que se tenga una gran aversión al riesgo, la rentabilidad ajustada al riesgo de la bolsa es significativamente superior al 3%. Y como no hay penalización por pago anticipado, puedes refinanciar una vez que se agote el plazo del 3%.

Hay otro argumento a favor del 401(k) en el sentido de que los intereses de la hipoteca son deducibles fiscalmente, y los rendimientos del 401(k) son diferidos fiscalmente. Esto significa que desviar el dinero que habría pagado su hipoteca a su 401(k) sirve para trasladar su carga fiscal al futuro (deducciones fiscales ahora, impuestos más tarde), dándole un préstamo sin intereses del IRS.

Answer 5

A alto nivel, lo que usted pregunta es "¿debería concentrar mis activos mayoritariamente en algunos fondos de inversión o en mi residencia principal?" Yo respondería que algunos fondos de inversión de bajo coste e índice pasivo suelen ser una apuesta mucho mejor. Doy por sentado que usted seguirá siendo siempre residente en Estados Unidos.

Has planteado dos opciones: invertir agresivamente en tu 401(k) o prepagar agresivamente tu hipoteca.

Si su plan 401(k) se invierte en una cartera adecuada, de bajo coste y con muchas acciones de fondos indexados pasivos, estoy seguro de que es mucho más probable que sea la mejor inversión a largo plazo que su casa.

La rentabilidad a largo plazo del S&P 500 ronda el 9-10%, pero la rentabilidad media a largo plazo de los inmuebles residenciales (es decir, sin ingresos por alquiler) ronda el 3-4% en Case-Shiller. Hay mucha variabilidad en función del área metropolitana, el barrio, etc. Así que puedes estar en una zona estupenda o en una mala y obtener rendimientos muy diferentes (las zonas bonitas son caras para comprar, así que una buena inversión es una zona mala que inesperadamente se convierte en buena, no una zona ya buena que mejora ligeramente). Pero la mayoría de nosotros debería esperar que 3 décadas de propiedad de una vivienda supongan una rentabilidad mucho peor, cercana a la inflación media histórica, que 3 décadas de propiedad de unos fondos indexados pasivos.

El principal argumento para amortizar su casa es la sencillez de no tener un préstamo. Si eso te atrae mucho, hazlo. Algunas personas se sienten muy estresadas por los préstamos, otras se sienten muy felices al sentirse libres de deudas, y si alguna de esas dos cosas se aplica a usted, entonces el valor subjetivo de pagar por adelantado su hipoteca es importante. Es probable que tu panorama financiero a largo plazo sea menos sólido y de menor crecimiento. Por lo tanto, si sólo quiere saber la mejor respuesta desde el punto de vista financiero y matemático, un 401(k) agresivo supera al pago agresivo de la hipoteca. Pero si usted pone una prima personal en el pago anticipado de la deuda, entonces esa es una opción válida (parecida al consumo - intercambiar ganancias futuras para consumir su satisfacción al reducir sus deudas).

Algunas otras notas sobre el calendario y los impuestos. El calendario suele favorecer las inversiones en el 401(k) antes. Si está considerando hacer unos años de 401(k) agresivos y unos años de hipoteca agresiva, haga primero el 401(k). Su 401(k) no crecerá hasta que haya contribuido, pero el valor de su vivienda cambiará independientemente de que pague por adelantado su hipoteca. Así que las aportaciones agresivas al 401(k) en los años 1, 2 y 3 son mejores que en los años 4, 5 y 6. Incluso es poco probable que los intereses acumulados de su hipoteca le cuesten lo suficiente como para anular las ganancias que probablemente acumulen sus fondos.

Además, no voy a entrar demasiado en el tema de los impuestos, pero ten en cuenta que liquidar completamente tu hipoteca puede no ser eficiente desde el punto de vista fiscal, especialmente si tienes ingresos altos. Pero tenga en cuenta que el pago anticipado de toda la hipoteca le privará de la deducción de los intereses hipotecarios. Además, si tiene ingresos elevados, el plan 401(k) antes de impuestos es una buena manera de reducir los impuestos.

Si tu hipoteca se va a disparar hasta el 10%, entonces podrías mirar si quieres renegociar a un tipo fijo. También puedes evitar el globo vendiendo antes de esa fecha y obteniendo una nueva hipoteca sobre tu nueva vivienda. El problema en 2008 fue toda la gente que ya no podía evitar el globo saltando a un nuevo préstamo o a una nueva casa, porque el valor de sus viviendas se había desplomado y era difícil encontrar crédito. Es poco probable que esto se repita de la misma manera, pero existe un mayor riesgo, a medida que se acerca la fecha de vencimiento, de que, por diversas razones, resulte difícil obtener un nuevo préstamo; por ejemplo, la pérdida de empleo/ingresos hace que no se pueda optar a un nuevo préstamo.