¿Para qué quiero una cartera diversificada, frente a lanzar mi inversiones en un fondo de índice?

Question

Los fondos de índice son bien conocidos para dar la mejor inversión a largo plazo. Sin embargo, la mayoría de los planificadores financieros recomiendan tener una cartera diversificada, incluyendo componentes, tales como los bonos y los mercados extranjeros. Entiendo que tener bonos añade estabilidad a su inversión, evitando que se baje demasiado durante la crisis económica, a pesar de la reducción de sus ingresos totales.

Cuando los fondos de índice se promociona como el mejor inversión a largo plazo, hace que esta línea de pensamiento también factor en los mercados extranjeros (que son riesgosos, pero tienen alta rentabilidad)? Iba a ser mejor incluso que algunos de estos extranjeros, los fondos del mercado en mi cartera, ¿o fondos de índice, ofrecemos la mejor crecimiento a largo plazo independientemente?

Answer 1

Los fondos de índice son bien conocidos para dar la mejor inversión a largo plazo.

No exactamente. Los índices de dar el mejor rendimiento a largo plazo cuando se compara con la gestión activa de las inversiones directamente en las acciones subyacentes. Es decir, si usted comparar el índice S&P500 para tratar de recoger las acciones que son parte de ella, es más probable que tenga éxito con seguir ciegamente el índice de tratar activamente de beat it.

Dicho esto, nadie promesas que invertir en el S&P500 es mejor que invertir en el dow jones, por ejemplo. Estas son dos cosas diferentes índices de seguimiento de las diferentes poblaciones y zonas.

Así que cuando los asesores de decir "diversificar" no significa que usted debe diversificar entre las diferentes poblaciones a las que construir el índice S&P500. Que significa que usted debe diversificar sus inversiones en diferentes áreas. Algunos en el S&P500, algunos en el dow jones, algunos en índices internacionales, algunos de los bonos de los índices, etc.

Aún así, la inversión en los distintos índices es probable que obtener mejores resultados que la gestión activa de las inversiones intentar batir a los índices, pero usted no debe invertir en uno solo, y ese es el sentido de la diversificación.

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En los comentarios se preguntó "¿por qué diversificar en todo?", y que es enteramente una cuestión diferente de la original "lo que la diversificación es?".

Diversificar para reducir el riesgo de la pérdida de un lado, y ampliar la red en busca de ganancias a partir de otro.

La cosa es que cualquier inversión que puede fallar, independientemente de cómo se realiza antes. Se puede ver que el índice S&P500 perdió 50% de su valor en dos ocasiones dentro de diez años, mientras que antes se subia a sí mismo cada varios años. Muchas personas que sólo fueron invertidos en el índice (o lo que es subyacente a ella) perdido un montón de dinero.

Pero considere usted ha diversificado, y en los últimos 20 años se ha invertido en una mezcla de índices que incluyen el S&P500, pero también de otras inversiones como el S&P BSE SENSEX mencionado por Victor a continuación. Usted podría reducir su riesgo de pérdida en el mercado Americano mediante el aumento de sus ganancias en el mercado de la India. Agregar a la mezcla el alza de mercado Chino de bienes Raíces durante el tiempo de la caída de los EE.UU. de bienes raíces, las ganancias en el dólar pierde su valor por la inversión en otras monedas (dólar Canadiense, por ejemplo), etc.

Hay muchos riesgos, y por la diversificación de mitigar ellos, y tienen también la oportunidad de crear otros beneficios potenciales.

Ahora, otra pregunta es ¿por qué invertir en índices. Que ha sido contestado antes en este sitio. Mi opinión es que algunos de los métodos de inversión son sólo juegos de azar tratando de coger la ola y que casi siempre fallan, y rara vez le individuales de selección de valores de batir al mercado. Por supuesto, después de que el hecho de que su fácil ser inteligente y elegir el ganador de las poblaciones. Pero el problema es ser capaz de predecir esas cartas antes de tiempo.

Answer 2

La diversificación es muy importante y el único y verdadero "Almuerzo Gratis" de la inversión, lo que significa que puede proporcionar tanto una mayor rentabilidad y un menor riesgo de una cartera que no es diversificada. La razón por la que la gente diga lo contrario es porque se está hablando de "verdadero" diversificación de la cartera, que no puede lograrse simplemente mediante la difusión de dinero a través de las acciones.

Realmente diversificar una cartera debe ser diversificada a través de múltiples, no relacionados de "el Regreso de los Controladores." Describo este a lo largo de mi best-seller, y me complace proporcionar cortesía de los enlaces a los dos capítulos siguientes, donde me discutir la falta de diversificación de la difusión de dinero únicamente a través de acciones (incluyendo las tablas de correlación), así como los beneficios de una verdadera diversificación de la cartera:

• Jackass Invertir - Mito #8: el Comercio es el Juego – la Inversión es más Segura

• Jackass Invertir - Mito #20: No Hay Almuerzo Gratis

Answer 3

Se me ocurren un par de razones. No estoy seguro de si son buenas razones, así que se los dejo para que los votantes/comentaristas para proporcionar el juicio.

• índice de fondos (ETFs) cobrar tarifas que puede variar de aproximadamente 0.04% - 1% p.una. Si usted está planeando comprar y mantener durante largos periodos de tiempo, estos cargos podrían ser relevantes en comparación a los propietarios de acciones, que no tiene costo actual por lo que yo sé. Al mismo tiempo, no olvides tomar en cuenta los costos, tales como honorarios de corretaje y la compra/venta de propagación de la que son generalmente más bajos para el mismo volumen de inversión en ETFs.
• es posible que desee elegir (o evitar) empresas específicas para los no-razones financieras. Hay algunos ETFs que el filtro de los valores de un índice de acuerdo ecológicos, sociales y/o de gobierno (ESG) de valores, pero su evaluación de algunas empresas puede no coincidir con el tuyo. O sus prioridades podría no coincidir con el tuyo. Si usted tiene fuertes valores y quiere que su cartera para que coincida con los valores, usted está probablemente va a tener que invertir en acciones individuales.

Answer 4

Los fondos de índice son bien conocidos para dar la mejor inversión a largo plazo.

Son ellos? Tal vez no todo el tiempo! Si usted hubiera invertido en un fondo de índice de seguimiento de la S&P500 en el inicio de 2000, usted todavía podría estar detrás en términos de apreciación de capital cuando se toma la inflación en las consideraciones. Su única devuelve en 13,5 años, habría sido cualquier dividendo que pueda haber recibido. Ver el gráfico mensual del S&P500 a continuación.

La diversificación puede ser bueno para la general de la devuelve, pero la diversificación simplemente para la diversificación en sí, como usted ha dicho, una manera de reducir sus rendimientos globales con el fin de suavizar su capital curva.

Después de levantar la vista de los índices de varios países, el único que había hecho decente devuelve más de un 13.5 período del año fue el de la India de la EEB 30 índice, casi un 400% más de 13,5 años, aunque también se ha ido a ninguna parte desde el final de 2007 (5,5 años). Ver gráfico mensual de abajo.

Así, la inversión a nivel internacional (especialmente en los países en desarrollo cuando los países desarrollados se están estancando) puede mejorar sus rendimientos, pero me gustaría aprender acerca de los diferentes mercados internacionales primero antes de sumergirse directamente en.

Con respecto a la inversión en un fondo de Índice de vs de la inversión directa en un selecto grupo de acciones, hice una búsqueda en los mercados de EEUU con los siguientes criterios en el 3 de enero de 2000:

Si el resultado del top 10 de la búsqueda se compró el 3 de enero de 2000 y que se celebró hasta el cierre del mercado el 19 de junio de 2013, los resultados serían según la tabla siguiente:

El resultado, casi el 250% de retorno en 13,5 años, en comparación con casi ninguna devolución si usted hubiera invertido en todo el Índice S&P 500.

Tenga en cuenta que esta tabla muestra sólo los diez mejores de la búsqueda sin proyección a través de las listas de éxitos, y no de gestión de riesgos se aplica (si la gestión del riesgo se aplicó el 4 pérdidas de 40%+ se habría limitado a un máximo de 20%, pero posiblemente mucho más pequeñas pérdidas o incluso a las ganancias, ya que podría haber ido en territorio positivo antes de volver a bajar - como no he mirado en cualquiera de los gráficos no puedo confirmar esto).

Este es un simple ejemplo de cómo la selección de buenas acciones pueden resultar en mucho mejor retorno de la inversión en un conjunto de índices, como no los ha empujado hacia abajo por las malas acciones.