Sí, la pérdida potencial por un corto vendedor de stock es casi ilimitado, pero no hay stock ha ido hasta el infinito. Cualquier persona con alguna experiencia con cortocircuito sería la práctica disciplinada de gestión de riesgos debe una posición corta se mueven en contra de él. Sí, una brecha que puede doler, pero no de un comerciante con una pizca de sentido no cortar las pérdidas.
Como para largas pone frente a corto de acciones, hay ventajas y desventajas para cada uno de ellos:
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CORTO STOCK
Requiere requiere el 50% del margen de la noche a la mañana (NOS), pero sólo el 25% intradía para un Patrón Comerciante de Día.
Las poblaciones no son siempre borrowable. Si lo son, el costo de pedir prestado puede ser nada o puede ser significativo.
El delta del stock es de 100 así que sin margen, es de un dólar por dólar de ganancia o pérdida de la seguridad se mueve. Apalancamiento sólo multiplica el P&L en cualquier dirección.
La Alternativa Repunte de la Regla se activa cuando el stock de experiencias de una caída de los precios de al menos el 10% en un día. Que puede dificultar su capacidad para abrir o añadir a una posición corta.
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TIEMPO PONE
Ellos deben ser pagados en su totalidad. La mayoría de los que se puede perder es el costo de la opción.
Son un desperdiciar activo por lo que el tiempo de decaimiento (theta) erosiona su posición. La ventana de oportunidad es limitada por caducidad.
Se puede inflar su valor si la volatilidad implícita se expande y puede perder su valor si se contrae (vega), independientemente del precio de las acciones.
Opción B/A se propaga tienden a ser más amplio para la renta variable, especialmente para la profundidad de ITM opciones.
Dividendos pendientes de inflar el costo de un puesto y deben tenerse en cuenta en las estrategias de opciones cálculos.
La liquidez? Las opciones de las poblaciones de algunos de comercio por la cita (de bajo Interés Abierto :-). O podría ser el 10 de miles de contratos de un día en ciertos golpes si es el negociado de ESPIONAJE.
Las opciones tienen un delta de cero a 100.
Profundo ITM pone con un delta de 100 imitar las acciones y P&L será de 1:1 a la baja, pero la proporción de pérdida disminuirá a medida que el precio de la seguridad se eleva y el puesto del delta disminuye.
ATM pone tiene un delta de unos 50 sobre una base de 1:1, inicialmente, se hará de 50 centavos en el dólar como la seguridad de las gotas.
OTM pone tienen un menor delta de modo que se aprecia una fracción, pero que ofrecen una mayor influencia debido a su bajo costo. Algo así como apostar por el largo de tiro de caballos en la pista. Si hay una volatilidad sonrisa (skew), OTM pone a ser más caros en relación a cerca de el dinero que pone (no es importante si usted consigue un gran cambio en el subyacente).
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Que uno es mejor involucra la experiencia, la tolerancia al riesgo, marco de tiempo y disciplina. En general, yo diría que un cortocircuito de la seguridad es más eficaz en el corto plazo comercios mientras que un puesto no puede responder tanto para intradía los movimientos de los precios (depende del delta).
Para periodos de tiempo más largos y con menos experiencia, menos disciplinado, comprar pone, a pesar de todas sus verrugas ;-)
