¿Qué referencia se debe utilizar para la backtesting de un modelo para cuando debo comprar una opción de un determinado stock? Para valores de renta variable, se podría decir que su cartera superó el S&P 500. Me gustaría tener un medio de comparación para el comercio de opciones sobre acciones. La única cosa que yo he sido capaz de encontrar que creo que es apropiado es el VIX. Existe una mejor o más apropiado para hacer esto, así que puedo ver cómo mi cartera y estrategia realiza en un backtest?
Respuestas
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JonnyBoats
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Cuando las pruebas de su estrategia, lo que usted necesita prestar especial atención es el rendimiento de la atribución, en otras palabras ¿por qué ver la rentabilidad que le hizo?
Permítanme darles un ejemplo sencillo para ilustrar lo que quiero decir. Supongamos que tengo un algoritmo para elegir acciones y tiene una base de datos de pruebas de los precios de las acciones durante un año. Supongamos también que en ese año el mercado se redujeron en un 15%. La prueba de mi algoritmo y encontrar volvió -2%, superando el promedio del 13%. Es mi algoritmo de uno bueno?
Ahora, supongamos que yo dijera que mi algoritmo fue a tomar su dinero, cobran un 2% de comisión por la gestión de la parte superior y dejar todo el dinero en efectivo en un no devenga intereses de la cuenta. Lo hace sonar tan bien como ahora?
La pregunta entonces no es si una estrategia difiere de un índice de referencia, sino más bien ¿por qué?
Podría ser porque:
Seleccionadas a partir de un universo diferente (la comparación de las comillas de las acciones para el DAX por ejemplo).
El perfil de riesgo de las poblaciones seleccionadas difiere del universo (recogiendo sólo el precio bajo de las existencias de un universo de todas las acciones).
Su "universo" difiere del universo a partir de la cual el índice se construyó. Por ejemplo, supongamos que usted seleccione un conjunto de datos de prueba que consta de todos los NYSE las poblaciones en enero. 1, 2011 y recoger las devoluciones para el 2011. Esta difiera de la BOLSA de nueva york índice simplemente porque las nuevas acciones se enumeran durante el año que no existían el 1 de enero, el día en que fija su universo.
Incluso si este tipo de factores técnicos son completamente legales, quedan todavía muchas de las grandes preguntas para las que se desea conocer. Por ejemplo, si una cartera de acciones hace bien fue:
1) Invertido en el derecho sectores, pero tuvieron un bajo rendimiento en esos sectores?
2) Invertido en el bajo desempeño de los sectores pero recogiendo el alto rendimiento de las acciones en aquellos sectores?
3) Algunos de los permutación de los de arriba?
Línea de base: no basta con comparar a un índice.
La mejor solución en la mayoría de los casos en los que uno se backtesting de un no-estándar universo es construir su propio índice. Yo creo que eso también es cierto en tu caso, como no hay un estándar del índice de seguimiento de los rendimientos de una determinada canasta de opciones. El VIX, en particular, con más precisión se considera como un índice de precios, no un índice de rendimiento, en el mundo de las opciones.
Para la construcción de su propio índice para una larga sólo la estrategia, acaba de tomar el universo entero disponible para su estrategia y buscar la rentabilidad de un mercado con un valor ponderado de la cartera de toda la seguridad. Si su estrategia es de largo y corto plazo, el índice correcto es efectivo. El valor de mercado que uso es un poco subjetivo, como usted podría utilizar el valor de mercado de la acción subyacente o el interés abierto de las opciones.
user67275
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Tengo un poco de experiencia de backtesting opciones. Me encantaría saber de un punto de referencia aplicables a todas las poblaciones. Desafortunadamente, es posible que ahora existen, en mi humilde opinión. Cada una de las acciones tiene el propio punto de referencia para la posición de entrada.
El uso de Oscreener herramienta, descubrí que la mayoría de las poblaciones con fuertes fundamentos han cíclico de rendimiento en dirección hacia arriba. A veces 20day Movimiento normalito = abajo es una buena señal para la posición de entrada con algunas acciones y otras veces el 20 días MA - UP es una buena señal para entrar en el mercado para algunas otras poblaciones.
Nota, yo soy una direccional comerciante y sobre todo el uso de las Llamadas cuando la volatilidad es por debajo de la media para evitar cualquier riesgo. Espero que esto ayude en sus hallazgos.
Buena suerte!
