¿Qué son los algoritmos modernos para el comercio de clasificación?

Question

Cuando se trata con el comercio de datos, por ejemplo, de la TAQ, un problema común es la de determinar si una operación ha sido un comprar o vender. El más comúnmente usado clasificador es el de Lee-Listo algoritmo deInferencia de la dirección de comercio intradía de datos, 1991). Desafortunadamente, este método es conocido por ser inexacta: Lee y Lodr (Inferir el comportamiento de los inversionistas: los datos de las TORQ de datos, 2000) informan que Lee-Listo incorrectamente clasifica 24% de las operaciones en el interior de la propagación.

Cómo mejorar en Lee-Ready es un recipie? ¿Cuáles son los mejores algoritmos para el comercio de clasificación?

Answer 1

No utilice la TAQ. Los informes de tiempos de las operaciones puede ser de unos pocos segundos de retraso. Utilice el intercambio de alimentos. Allí se puede ver que el fin cruzó la propagación. El único problema que le encuentro es oculto órdenes. En el caso de que usted simplemente no puede decir. (por ejemplo: El mkt es 30.00 x 30.02 y, a continuación, puede ver 30.01 comercio. Usted no tiene ninguna manera de saber si hubo un oculto de la oferta o de la oferta.

Para las operaciones de dark pools son realmente posible pista, ya que todo se vaya a la ADF con un retraso potencial y no hay ningún libro publicado.

Answer 2

Echa un vistazo a este mercado de trabajo papel de "Inferir las direcciones de comercio en mercados de rápido" (3º en este Doctorado tesis).

El autor utiliza toda la información posible sobre las comillas de los cambios para que coincida con las operaciones con el correspondiente presupuesto. El algoritmo se dice que superen a las del común de Lee y Listo (1991), Ellis et al. (2000) y Chakrabarty et al. (2007) algoritmos.

Answer 3

Hay un montón de literatura sobre el Volumen de la Clasificación (BVC), que tiene un enfoque ligeramente diferente mediante la estimación de las proporciones de los bares que se compra vs vender (en lugar de la clasificación individual de las garrapatas).

Ver Easley 2015 para una comparación BVC para marcar las reglas de como Lee-Listo en 3 mercados de futuros. Tenga en cuenta que los futuros son probablemente los más fáciles de mercado para clasificar correctamente operaciones individuales y por lo tanto representan las más estrictas pruebas re: la exactitud de la clasificación de la BVC vs garrapata reglas.

No creo que hay un consenso general en cuanto a si BVC supera a los agregados de la garrapata reglas en la determinación de VPIN. Tendrías que leer el de abajo y hacer su propia decisión.

Para BVC: Panayides 2014

En contra de la BVC: Andersen 2013, Chakrabarty 2014