¿Cómo puedo cuantitativamente la prueba de la validez de los indicadores de momentum?

Question

Estoy aprendiendo acerca de las finanzas cuantitativas, y me llama la atención por lo diferente que es a partir de las técnicas que lo hacen en revistas y en la TELEVISIÓN, en particular, el análisis técnico. Específicamente, si se dice que un indicador (RSI, TRIX, etc.) puede predecir, incluso a corto plazo de los precios en el futuro, entonces usted debería ser capaz de ejecutar algunos análisis para ver si al menos este era cierto en el pasado.

Así que mis preguntas son:

Si quería aprender las estadísticas que se utilizaron para calcular si hay alguna correlación entre el indicador y las futuras tendencias de los precios, ¿qué métodos utilizar?

Son cualquiera de estos indicadores se sabe que se han verificado de forma cuantitativa?

Answer 1

Recuerde que no hay casi ningún punto en la predicción de los movimientos del mercado si no se puede utilizar para el comercio y generar P&L. por Lo tanto, backtesting de un stat arb estrategia basada en el indicador es la mejor opción.

No se deje engañar por correlación, o incluso direccional previsión del porcentaje de exactitud como un par de predicciones erróneas puede soplar su capital.

• Usted necesitará un conjunto de entrada y salida de las reglas, además de su indicador. (intro cuando el indicador 1 se cruza 0.5, desde abajo, etc)

• No olvides en cuenta todos los tipos de honorarios de la transacción que usted tendrá que pagar.

Si es puramente académica de la investigación que están haciendo lo que acabo de decir es, por supuesto, no es cierto.

Answer 2

Usted puede ser que desee comprobar hacia fuera el libro de la Evidencia Basada en el Análisis Técnico por David Aronson. En él se aplica técnicas estadísticas para determinar si ciertos indicadores del análisis técnico y conjuntos tienen ningún poder predictivo. Es una lectura muy interesante y debe equipar con algunas ideas sobre cómo se puede realizar un análisis similar.

Answer 3

Hay mucho de finanzas de la literatura sobre este tema, yo no sé ni por dónde empezar. Específicamente en el momento, algunos de los principios fundacionales de los trabajos son

• Vuelve a la Compra de los Ganadores y la Venta de los Perdedores: Implicaciones para el Mercado de valores de la Eficiencia
• Impulso De Estrategias De
• Impulso del precio y el Volumen de contratación
• El Impulso Internacional Estrategias De

El impulso tiene una página entera dedicada a ella en behaviouralfinance.net.

He aquí, Mamaysky, y Wang (2000) la conducta de rigurosas pruebas de una gran variedad de lugares de indicadores técnicos (aunque no específicamente a los que usted menciona).

Answer 4

Acantilado Asness la tesis de Doctorado se basa en el Impulso y Valor. AQR tiene un montón de investigación interesante.

http://www.aqrindex.com/AQR_Momentum_Indices/Momentum_Research/Content/default.fs

http://aqr.com/Research/ByTopic.aspx

Jegadeesh y Titman (Regresa a la Compra de los Ganadores...- primer documento vinculado en la respuesta anterior ) parece ser la norma de referencia.

Answer 5

De renombre CXO Advisory Group ha creado una investigación compendio exclusivamente en el momento de invertir. Este es el más completo de tratamiento del tema que he visto:

El Impulso De La Inversión De Investigación Compendio

Con $25 el precio es razonable.