En el artículo "¿por Qué Nunca Hemos Utilizado el de Black-Scholes-Merton Opción Fórmula de fijación de Precios" (Espen Gaarder Haug, Nassim Nicholas Taleb) un par de modelo libre de arbitraje en las condiciones que se mencionan que limita los grados de libertad para un comerciante opción.
Las cuatro condiciones que se mencionan en el documento son:
- Put-call parity (obviamente)
- Una llamada con la huelga de $K$ que no pueden operar a un precio inferior a llamar $K+\delta K$ (evitación de la negativa call y put spreads)
- Una llamada golpeado en $K$ y una llamada golpeado en $K+2*\delta K$ no puede ser más caro que el doble del precio de una llamada golpeado en $K+\delta K$ (negativo mariposas)
- Horizontal calendario extiende no puede ser negativo (cuando las tasas de interés son bajos)
Lo otro modelo/asunción libre de no-arbitraje existen condiciones en las opciones de comercio?
Es decir, las condiciones que reducen los grados de libertad para una racional opción comerciante, independientemente de su o el suyo creencias subjetivas (como la creencia en un determinado modelo, etc.).
