Los préstamos con garantía hipotecaria suelen ser un poco más altos que los tipos de las hipotecas utilizadas para la compra de una vivienda. ¿A qué se debe esto? ¿Se debe a que un préstamo con garantía hipotecaria es básicamente una segunda hipoteca, por lo que es más arriesgado que una primera hipoteca sobre una propiedad?
En igualdad de condiciones;
La hipoteca tradicional, es decir, la obtención de un préstamo bancario para comprar una casa, se considera un acto de construcción de activos. Por lo tanto, el riesgo percibido desde el punto de vista de los prestamistas es menor. Un individuo está ahorrando para comprar una casa.
Un Home Equity se considera como alguien que gasta dinero... es decir, que convierte un activo en efectivo. Esto significa que podría estar gastando por encima de sus posibilidades, ya que el préstamo con garantía hipotecaria se puede utilizar para cualquier cosa, para mejorar la vivienda, para las vacaciones, para retirar deudas con tipos de interés más altos o para jugar. Al no poder establecerse el motivo, la prima de riesgo es ligeramente superior.
En el caso de que la vivienda tenga una hipoteca más un Home Equity; en caso de morosidad; dependiendo de la jurisdicción, la institución titular de la hipoteca tiene el primer derecho a reclamar la totalidad de lo adeudado, seguida de la institución que presta el Home Equity. Aunque ambas instituciones sean iguales, el riesgo ha aumentado ligeramente, es decir, generalmente una hipoteca es más arriesgada para la institución financiera en los primeros años, aunque la relación préstamo-valor esté limitada al 80%. Como el precio de la vivienda puede desplomarse, antes de que se liquide el inmueble, el préstamo puede acumular intereses que superen el valor de la vivienda.
