Su plan ya responde a su propia pregunta de la mejor manera posible:
Si desea obtener el máximo beneficio posible de un gran movimiento a la baja en una acción (en este caso, una acción que sigue al oro), con un riesgo limitado y definido si se produce un movimiento al alza, la estrategia óptima es comprar una opción de venta.
Hay algunos fondos cotizados (ETF) que siguen el precio del oro. Piense en ellos como acciones que se comportan como el oro, esencialmente. Dos buenos ejemplos que tienen opciones son GLD e IAU. (Cuando hable de oro, oirá hablar mucho de los futuros. Olvídelos, por ahora. Hacen lo mismo esencial para tus propósitos, pero introducen más complejidad de la que necesitas).
La forma de beneficiarse de un movimiento a la baja sin La protección contra un movimiento alcista consiste en ponerse en corto. Poner en corto las acciones es como lo contrario de comprarlas. Usted gana la cantidad de dinero que la acción baja, o pierde la cantidad que sube. Pero, como las acciones pueden ir arriba por una cantidad infinita, su posible pérdida es ilimitada .
Si quiere beneficiarse de un gran movimiento a la baja sin una pérdida ilimitada si se equivoca y sube, necesita algo que le haga ganar dinero cuando las acciones bajen, pero que sólo pueda perder tanto si suben. (Si quiere tener garantizada la pérdida rien En este caso, su mejor opción de inversión es comprar bonos del Tesoro de EE.UU., y técnicamente sigue expuesto al riesgo de que EE.UU. incumpla su deuda, aunque si es residente en EE.UU., probablemente tendrá mayores problemas que su cartera en esa situación).
La compra de una opción de venta tiene la exposición asimétrica exacta que usted desea. Usted paga una prima limitada para comprarla, y al vencimiento gana esencialmente la cantidad total que la acción ha bajado por debajo del precio de ejercicio, menos lo que pagó por la opción. Esta última parte es importante, ya que al pagar una prima por la opción, si ésta baja sólo un poco, podría perder parte o la totalidad de lo que pagó por ella, que es a lo que renuncia a cambio de limitar su pérdida máxima.
Pero espere, dirá usted. Cuando compro una opción, puedo perder todo mi dinero ¿No puedo? Sí, puedes.
Aquí está la clave para entender la forma en que las opciones limitan el riesgo en comparación con la forma correspondiente de obtener una exposición "normal" a través de ponerse largo, o en su caso, corto, en la acción:
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Si utiliza el número de opciones que representa el número de acciones que habría comprado, tendrá mucho, mucho menos dinero total en riesgo.
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Si gasta la misma "bolsa de dinero" en opciones que habría gastado en acciones, estará expuesto a muchas más acciones y tendrá la misma cantidad de dinero en riesgo que si comprara las acciones, pero será mucho más probable que las pierda.
La primera forma limita el dinero total que se arriesga para un nivel de exposición similar; la segunda forma le permite exponerse a una cantidad mucho mayor de acciones por el mismo dinero, aumentando su riesgo.
Así que la mejor respuesta a su necesidad descrita ya está en la pregunta: Comprar una opción de venta. Probablemente miraría GLD para comprarla, simplemente porque generalmente es un poco más líquido que IAU.
Y si eres nuevo en las opciones, considera lo siguiente:
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"Comercio de papel" primero. O bien lleva un registro de las compras y ventas falsas en una hoja de cálculo, o utiliza uno de los muchos servicios en línea donde puedes hacer un seguimiento de las inversiones: no saben ni les importa si son reales o no.
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Comprueba www.888options.com . Se trata de un excelente recurso de aprendizaje que no trata de venderte nada: su única razón de ser es promover la educación de opciones.
Si se decide por una operación, no olvide que el escollo más frustrante de la compra de opciones es éste: Puedes acertar básicamente y, aun así, perder parte o la totalidad de lo invertido. Esto ocurre de dos maneras, así que piense en ambas antes de operar:
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Si las acciones van en la dirección que usted cree, pero no lo suficiente como para recuperar su prima, aún puede perder. Por lo tanto, tiene que asegurarse de saber hasta dónde tiene que bajar la acción para recuperar su prima. En el momento del vencimiento, es sencillo: Necesitas que esté por debajo del precio de ejercicio en más de lo que pagaste por la opción.
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Con las opciones, el momento lo es todo. Si las acciones bajan una tonelada, o incluso hasta cero - ¡oro gratis! - pero sólo después de que su opción expire, usted tenía esencialmente razón, pero pierde todo su dinero. Por lo tanto, mientras que usted no quiere comprar una opción que es más largo de lo que necesita, ya que la prima es mayor, si no está seguro de si un vencimiento es lo suficientemente largo, no lo es - necesitas el siguiente.
EDITAR para abordar la actualización: (No estoy seguro de que "no lo suficiente" fuera el problema aquí, pero...)
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Si la pregunta es sólo cómo garantizar que haya una cantidad que se puede perder (incluso si usted quiere que la posible pérdida sea mucho menor de lo que puede potencialmente ganar, la estrategia de venta descrita ya lo hace - si la acción que utiliza está en $100, and you buy a put with a 100 strike for $ 5, usted puede hacer hasta $95. (This occurs if the stock goes to zero, meaning you could buy it for nothing, and sell it for $ 100, red $95 after the $ 5 que has pagado). Pero sólo puedes perder 5 dólares. Así que la estrategia de venta te cubre.
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Si el objetivo es no tener ningún riesgo real de pérdida, no hay manera de tener una ganancia real por encima de lo que a veces se llama la "tasa libre de riesgo". Para simplificar, piense que eso es lo que obtendría de los bonos del Tesoro de EE.UU., como se mencionó anteriormente.
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Si el objetivo es ganar dinero aunque las acciones (o el oro) suban o abajo, eso es posible, pero tenga en cuenta que sigue teniendo un riesgo (bastante alto) de pérdida, que se produce si no se mueve ni hacia arriba ni hacia abajo por lo suficiente . Esa estrategia, en su forma más común, se llama straddle, que básicamente significa que usted compra una opción de compra y una de venta con el mismo precio de ejercicio. Utilizando el mismo $100 example, you could buy the 100-strike calls for $ 5, y las opciones de venta de 100 por $5. Now you've spent $ 10 en total, y usted gana dinero si las acciones suben o bajan más de $10 at expiration (over 110, or under 90). But if it's between 90 and 100, you lose money, as one of your options will be worthless, and the other is worth less than the $ 10 en total has pagado por los dos.
