Supongamos por un momento que alguien con el poder legislativo decide abolir la Banca de Reserva Fraccional y pasa una ley que obliga a los bancos sólo prestan el dinero que tienen, que es M0. Qué sería de la economía-sabio implicaciones de este cambio en el largo plazo y lo que en el corto plazo? En particular, con tal criterios en mente como hipotecas, tipos de interés y dispossessions.
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hangy
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No es un problema de larga data en la mayoría de los debates de la Banca de Reserva Fraccional (FRB), en torno a la definición precisa de dinero. Dinero en efectivo (que es M0) es un activo en el sistema bancario de la hoja de balance, mientras que el depósito de dinero (la responsabilidad) es el dinero que se crea por los préstamos.
Desde la introducción de los cheques en concreto, y en general, la capacidad para hacer transferencias directas entre dos cuentas de depósito, depósitos de dinero ha sido de facto, una forma de dinero que se utiliza en la economía. El dinero en efectivo se mantiene en reserva fraccionaria de los depósitos (que solía ser un regulador del total de los depósitos y de los préstamos, pero en la práctica este no es el caso más), y se utiliza principalmente para el mercado interbancario de liquidez de los asentamientos, como las transferencias se producen entre cuentas bancarias en bancos diferentes. Los requisitos de reserva ahora al 2% o menos en la mayoría de los países.
Así que literalmente, la pregunta es ¿qué sucede con una economía cuando su suministro de dinero se redujo en un 98%, y, al mismo tiempo, el total de préstamos se reduce por lo que la proporción de los préstamos del banco es del total de préstamos en la economía (generalmente de 1/3 o más).
En el corto plazo, felicitaciones, usted ya no tiene una economía. Nadie puede pagar sus deudas bancarias más, porque no hay dinero suficiente para pagar con ellos. Tener en cuenta los pagos de la deuda no se ajustan automáticamente a los cambios en la oferta de dinero. Que desencadena una cascada de la deuda causando gran difusión de la empresa al fracaso. El acompañamiento impacto en todos los precios de las causas de interrupción masiva en la cadena de suministro, porque todo en la economía es ahora completamente mal de precio en relación a todo lo demás. Un 20% de reducción en la responsabilidad de la oferta de dinero en los estados unidos en 1930-33 , por ejemplo, hizo que el precio de los alimentos comprados a los agricultores en algunas partes de los estados UNIDOS a ser menor que el costo del combustible requerido para obtener los alimentos en el mercado para la venta. Este evento claro que sería mucho peor que eso. Los sistemas de mercado puede y va a ajustar los precios a lo largo del tiempo para compensar la oferta de dinero de los cambios, pero eso es a largo plazo. Se ha dicho que "cada civilización está a sólo 2 comidas, lejos de la barbarie", y Im miedo de que usted acaba de presionar a la suya a lo largo de la orilla.
En el largo plazo, después de un período de intercambios de mercado que se realiza con los cigarrillos, y otros de dinero sustitutos, y los responsables de este desastre, siendo perseguido y tratado adecuadamente, la gente probablemente va a sentir que la banca de reserva fraccional no era tan mala idea después de todo. Alguna forma de Alemania Año 0 evento se llevará a cabo y el sistema bancario se reiniciará. Ya que todas las deudas que efectivamente fue dado de alta durante el "lamentable suceso" las próximas décadas, probablemente será referido como una edad de oro. Los sobrevivientes.
Si en lugar de suponer que en lugar de reducir la oferta de dinero (que sabemos que es una mala idea), el sistema bancario lugar se convierte de modo que no hay los préstamos de reserva fraccionaria, los activos en efectivo se inyecta para sustituir la deuda, y mantener la cantidad actual de los depósitos. Todos los depósitos en el sistema simplemente se mantuvo constante a partir de este punto, y ahora tiene un constante suministro de dinero de la economía.
Como una nota del lado, todo el mundo ahora tiene que pagar sus cuentas de banco, porque ya que los bancos no son las instituciones de crédito, necesitan una fuente de ingresos para financiar sus operaciones. Una gran fuente de ingresos - redes de CAJEROS automáticos no son baratos.
Los problemas causados por una repentina caída en el total de préstamos están todavía presentes. En la práctica, esto va a afectar a la economía en el corto plazo, pero esperemos que no tan mal como en el escenario anterior.
La respuesta corta a pesar de que, es que simplemente no sé cómo una constante de dinero de la economía se comporta en la práctica. No ha sido una constante de la economía del dinero desde la banca de reserva fraccional fue inventado, y eso es, al menos, 3-400 años (dependiendo de donde usted pone un orfebre de la banca en la banca de continuo, y de qué país estás en).
Una gran cantidad de estadísticas financieras probable que empezar de aspecto muy extraño, ya que incluso la corrección para el IPC no controlar adecuadamente el impacto monetario de crecimiento en el precio de las mediciones. Es posible que la economía podría establecerse después de un par de años como todo lo que se ajusta alrededor de la constante de la oferta de dinero - que es esencialmente el equilibrio general de la teoría de la argumentación. También es completamente posible que el crecimiento en la oferta de dinero que FRB proporciona a lo largo del tiempo hace que sea más fácil para los ajustes de ocurrir un montón de argumentos en favor de los pequeños de inflación positivo cantidades básicamente giran en torno a este - y que un montón de temas que no conocía con anterioridad acerca de surgir y causar nuevos problemas.
Mientras que esto es mucho más que un abrir pregunta de investigación, es interesante observar que un efecto secundario de algunos de los recientes convenios de Basilea 3 cambios regulatorios es que, al menos para el último par de años, varios países, incluyendo el reino unido han experimentado una moneda estable de los suministros. Si esto sigue así (su perfectamente posible regular la banca de reserva fraccional para que no se expanda la oferta de dinero si sabes lo que estás haciendo - si los bancos centrales que realmente saben lo que están haciendo está también abierta la pregunta de investigación), entonces podemos empezar a tener algunos datos empíricos que pueden ayudar a arrojar luz sobre esta cuestión muy interesante.
mtruesdell
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1639
Algunas aclaraciones...
M0 es diferente que el MB. M0 es sólo dinero y supongo que significaba MB.
Si un banco sólo puede dar lo que tiene, lo que las definiciones de dinero y los préstamos por qué se incluyen? Un banco que opera por el desajuste de la deuda a corto plazo (mucha de la cual está depósitos) con los activos a largo plazo. Una situación insostenible, independientemente del tipo de activos (depósitos vs no-depósitos).
Si dejamos de decir que los bancos de desajuste decir 0 segundo vencimiento de los depósitos a largo plazo de los activos, hacemos parada de 1 segundo de la deuda? 1 día? 10 días? 100 días?
La otra aclaración para preguntar si el mercado abierto seguiría funcionando?
Así que decir que sí al abrir mercado en función, pero los bancos tienen ahora de nuevo M1, los depósitos a la vista 100% con MB.
¿Qué sería de los bancos? Que ya no ofrecen cuentas gratuitas. En lugar de que se podría etiquetar de nuevo a su servicio para evitar que los nuevos requisitos. Se podría llamar "el poder de los depósitos". Se podría producir .000000001% y tal vez withdrawels podría limitarse a decir un día después de depósitos. Poco iba a cambiar el marco de este sistema. El concepto central de la madurez no coinciden sigue creando problemas para la economía y la Fed sigue achicando el sistema a través del mercado abierto.
¿Cuál sería una solución más práctica? Ofrecer al público una alternativa a los depósitos bancarios privados. Permitir el público de los depósitos bancarios (aka depósitos directamente en la Fed). La Fed permite a los bancos privados a mantener libre de deuda depósitos con ellos...¿por qué no el público? Sería una simple cuestión de dejar que la Fed problema de las tarjetas de débito y cheques para estas cuentas.
¿Qué acerca de dinero en sentido amplio? Los bancos podría ser liberado de la constante de la Fed de los rescates porque los depósitos del público ya no están en riesgo...sólo a los inversores están ahora. Las personas que querían tontamente prestar a los bancos sin el respaldo de la Fed podría hacerlo, si REALMENTE quería, pero pocos como el sistema bancario quemaría en una de liquidez fuego sin Fed de apoyo para apuntalar la madurez no coinciden constantemente proporcionando artificial de los niveles de deuda de corto plazo para el sistema bancario.
¿Qué acerca de la deuda pendiente? La Fed podría en el ínterin introducir más MB en la economía para compensar el colapso de la mayor de los agregados monetarios (por la compra de activos).
¿Cuáles son las implicaciones a largo plazo? Imagino que si el gobierno deja que la gente la falsificación de dinero...pero SÓLO si ellos compraron los sofás. ¿Cuál sería el resultado? Sofá precios serían más altos que lo normal. Así los bancos prácticamente sólo se les permite comprar títulos de renta fija, de modo que las tasas de interés artificialmente bajos que ahora, pero sin FRB las tasas de interés subirían. No es una mala cosa, aunque. Sería la recompensa honesto, no la creación de la burbuja de inversión o de ahorro. Habría menos la inflación. Y habría menos necesidad de tomar prestado para pagar todos los FRB préstamos.
El depósito nacional de la solución es de la OMI la única solución práctica para las fracciones de la banca. Esto también permitiría que más gradual transición de la FRB a la no-deuda respaldados por depósitos. Aquí está un artículo sobre cómo puede trabajar: http://wfhummel.cnchost.com/nationaldepositorysystem.html
Chris Marasti-Georg
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17023
Aquí está una hipotética sociedad.
La moneda es de monedas de oro. Estos no pueden ser creados virtualmente o falsificados. Hay un número limitado de ellos en nuestra sociedad.
Sucede que tengo 1000 a mí mismo, y porque soy el dueño de ellos, puedo crear un banco y puedo dar con ellos.
Si la gente depositar sus monedas en mi banco, no puedo prestar esas monedas a cabo. Por lo tanto, no tengo ninguna razón para cuidar de ellos para ellos, a menos que empezar de carga de la 'custodia' de los honorarios.
Porque sólo tengo 1000 monedas para prestar, pero un montón de gente a prestar a, puedo prestar mis monedas a quien paga el más alto (interest rate * chance of paying the loan back).
Yo no puedo tomar un nuevo préstamo hasta que el viejo se paga de vuelta.
Esto significa que es mucho mucho mucho más difícil para alguien para pedir dinero prestado. Se puede pedir prestado dinero ahora y pagar de interés exorbitantes, o deben de guardar el dinero antes de gastarlo.
Alguien que tiene una gran idea de negocio, pero necesita el capital para financiar, debe esperar cinco años, mientras que el ahorro de dinero para ello, o bien se vende acciones en su negocio.
Supongo que se le permite pedir prestado los suministros que necesita directamente de los proveedores. Pero esto significa que los proveedores de asumir todo el riesgo en el caso de que el negocio falla.
Proveedores podría suscribirse a 'evaluación del riesgo de que los servicios de los que coinciden con el ideal de los prestatarios a los proveedores, ya que es ahora el proveedor de la celebración de la situación de riesgo.
Cuando alguien compra algo con monedas de oro, monedas de oro, a continuación, sentarse el vendedor de la bóveda de no hacer nada, ya que el vendedor no necesita gastar las monedas ahora mismo , pero puede necesitar usarlos mañana, por lo que no puede prestarles a cabo, a menos que él está haciendo un 'día a día' lending scheme, que sería difícil para el prestatario, en este caso, a la recuperación de la inversión, a menos que tuvieran alguna manera segura de pagar el préstamo de cada día.
tadeusz
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341
Aunque hay una gran cantidad de puntos importantes en las otras respuestas, hay algo importante que faltan:
Prohibición de FRB significa que usted no puede pedir prestado para invertir. Efectivamente, esto significa que usted no puede crear contratos de deuda, porque en un contrato de deuda que llevar a alguien del dinero y la promesa de pagar, pero no quedarse con el dinero, en su lugar, se utiliza para algún tipo de inversión. Si el préstamo está prohibido, otros mecanismos sociales para la intermediación tomaría su lugar, como la emisión de acciones. Usted podría comprar acciones en el banco en lugar de abrir una cuenta de depósito, como la banca de inversión solía ser cuando yo-los bancos no eran de apalancamiento.
Jeffery Hicks
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356
Yo soy de ninguna manera un experto financiero, me parece sin embargo, creemos que tal sistema se colapsaría totalmente. No puedo probarlo, aunque.
Algunas cifras: Población americana: 350 millones de El americano promedio de la cuenta de ahorro: <10'000$ https://www.cnbc.com/2019/03/11/how-much-money-americans-have-in-their-savings-accounts-at-every-age.html Que daría un posible préstamo total de 3,5 billones de Las empresas de Fortune 1000 solo requeriría aproximadamente 1.5 billones de dólares. (6% del total de la capitalización del mercado, el 25% de la capitalización de mercado estimado como de los ingresos, el 25% de los ingresos que se estima como préstamo requerido para conseguir que la empresa va) Hay más de 30 millones de empresas en NOSOTROS! https://www.bizjournals.com/albany/news/2019/04/11/number-of-businesses-in-the-united-states.html Me pregunto cómo los 32 millones de euros (menos de 1000 de la lista Fortune 1000) continuará operando. Después de todo, incluso de las necesidades de la panadería de un horno para cocer el pan. Pero ¿dónde van a sacar el dinero? Que todo se ha ido, al menos después de restar un poco más de dinero por la propiedad
Que dejaría de 2 billones de dólares por la propiedad Hipoteca promedio de 100'000, que nos dará 20 millones de casas Actualmente más de 200 millones de personas la propiedad: https://www.statista.com/statistics/184902/homeownership-rate-in-the-us-since-2003/ Entonces, el 90% de los que viven donde exactamente? Causa también casas en alquiler no existiría, como ha ido el dinero!
Nuevos caminos? Os pido perdón, de la cual el dinero? Los hospitales? ¿Estás de broma? Las escuelas? Enseña a tus hijos a ti mismo! Los alimentos? Bien 20 millones de personas tienen su propio jardín, el resto va a iniciar una guerra para luchar por lo que queda Firearmy? Por favor, no juegues con fuego, o "ayudarse a sí mismo" De la policía? Espero que tengas suficiente dinero para comprar un arma y defenderse Los coches? vamos.. el cambio climático está sobre nosotros... a caminar! Mercado de valores? uh? ¿qué es eso? no tenemos dinero para algo así
