¿Cómo se calcula el precio de las opciones de la caja de OANDA?

Question

¿Cómo puedo valorar las opciones de la caja de OANDA sin utilizar su lenta y la interfaz de usuario, lenta y poco amigable:

• http://fxtrade.oanda.com (cuenta demo gratuita) vende "opciones de caja":

  • Si ya sabe lo que es una opción de caja (o visita http://fxtrade.oanda.com/trade-forex/fxtrade/box-options o regístrese para obtener una cuenta de demostración gratuita), puede saltarse el resto de esta sección.

  • Una opción de caja es una opción binaria muy flexible en la que se elige un par de divisas FOREX, un rango de precios y un rango de tiempo. Usted gana si el par de divisas FOREX alcanza el rango de precios en algún momento durante el rango de tiempo.

  • Este es el aspecto de una opción de caja en un gráfico de la interfaz de usuario de OANDA:

  • Y la misma opción de caja en un formulario:

  • En el ejemplo anterior, usted está apostando a que el USDCAD se negociará entre 0,98758 y 0,99674 en algún momento entre las 1455 y las 2000 GMT. Tenga en cuenta que el USDCAD no tiene que permanecer en este rango todo el tiempo. todo el tiempo: si el USDCAD cayera a 0,98000 antes de las 1455 pero luego rebote a 0,98760 a las 1900 (o en cualquier momento entre las 1455 y las 2000), usted sigue ganando.

  • 1000 dólares, el precio de compra, es lo máximo que puedes perder.

  • Si gana, OANDA le devolverá $1005.48 para un beneficio de $5.48 . Esto no es mucho, porque es bastante probable que gane.

  • También puede comprar una opción apostando exactamente lo contrario: que el USDCAD no cotizará entre 0,98758 y 0,99674 cualquier tiempo entre 1455 y 2000 (en otras palabras, el USDCAD se mantiene por debajo de 0,98758 desde 1455 a 2000, o permanece por encima de 0,99674 desde 1455 a 2000).

  • Para la opción contraria, OANDA paga un poco mejor:

ya que es poco probable que el USDCAD no llegue a ese rango entre 1455 y 2000.

• Estoy tratando de averiguar cómo OANDA precios de estas opciones:

  • Estoy tratando de optimizar ciertos valores, por lo que necesito comillas para cada rango de precios y cada rango de tiempo. Es inviable hacer esto utilizando su interfaz estándar. Además, es difícil registrar valores de esta interfaz de usuario en un archivo.

  • Los precios, obviamente, se relacionan de alguna manera con la probabilidad de de alcanzar el rango de tiempo/precio. Sé cómo calcular estas probabilidades ( https://github.com/barrycarter/bcapps/blob/master/box-option-value.m ), pero no puedo encontrar una correlación entre las probabilidades y el precio de OANDA de OANDA.

  • OANDA incluye obviamente un "factor de seguridad" y una "comisión" en sus comillas. Si una opción de caja tiene un 50% de probabilidades de ganar, no devuelven $2000 a su $1000 dólares, ya que eso significaría que no hay beneficios para ellos.

  • Cuando los precios de "acierto" y "fallo" son idénticos (lo que significa aproximadamente que creen que la opción de la caja tiene un 50% de posibilidades de éxito), parecen pagar alrededor de $1400 en un $1000 apuesta (que significa una $400 beneficio). Sin embargo, esto es sólo una observación aproximada.

  • Esto podría ser más bien un proyecto, pero estoy buscando ayuda, consejos cómo empezar, ideas brillantes, etc.

  • Soy consciente de que OANDA cobra una gran "comisión" por estas opciones, pero sigo pensando que pueden ser útiles en algunos casos.

Answer 1

Son un tipo de opciones de barrera FX, busca los modelos para ellos. Incluso puedes utilizar el modelo de Blacks para ellas. Jugando con los strikes, puedes probar esta hipótesis.