Durante mucho tiempo, la dominante tenores del mercado de dinero y divisas instrumentos fueron 6 meses y 3 meses, y los bancos se movió lentamente a operaciones comerciales en los tenores, pero la financiación de la noche a la mañana. Si este es un paso en la dirección de cada vez más la financiación a corto plazo como el comercio de frecuencias y el aumento de volumen, podría bancos mover a la financiación continua? Que es, el libro estaría continuamente equilibrada, el exceso de cuaresma continuamente y la financiación se realiza de forma continuada, con una continua indexed swap en lugar de una Noche de indexed Swap (OIS)?
Uno puede imaginar una hora o minuto a minuto, con fijación en FX ya.
[Actualización Septiembre 2012]: A través de Deus Ex Macchiato, esto de la FSOC informe anual:
En la actualidad, repos tripartitos oficios relajarse todos los días, lo que significa que el banco de compensación de devoluciones en efectivo a la entidad crediticia de la cuenta y devuelve colateral al prestatario de la cuenta. Las transacciones no son liquidados hasta varias horas más tarde. Durante varias horas cada tarde, distribuidores requieren financiación de la totalidad de sus repos tripartitos libro que los prestamistas no proporcionan. Este $1.7 billones de dólares de financiación de necesidad es proporcionada por dos bancos de compensación.
Esta es posiblemente una situación inestable.
Esto sugiere que las cuentas ya están equilibrados por hora o menos.
