Qué tasa de interés de la deuda debe ser utilizado como una herramienta?

Question

Sé que a la gente le encanta predicar las ventajas de ser 100% libre de deudas, pero cuando se utiliza de forma inteligente, la deuda puede ser una herramienta poderosa. Todo lo demás igual, si tengo una deuda a una tasa de interés de decir el 1% y el contar con un instrumento que devuelve el 3%, 2%, brecha de beneficios (lo sé por una variedad de razones (impuestos, etc.) no es así de simple, pero usted consigue el punto).

Dicho esto, no es tan simple como eso. Muchos de los instrumentos de inversión de llevar una buena cantidad de incertidumbre en torno a su retorno esperado, y la utilidad de un dólar perdió podría no igual a la utilidad de un dólar ganado. ¿Qué pautas se usan para determinar la tasa de interés, donde tiene sentido mantener la deuda e invertir, en lugar de la eliminación de la deuda?

Answer 1

He estado tomando todos los hoteles de tasa fija de la deuda de los bancos gustaría que me diera últimamente.

¿Qué Tasa?

En la práctica me parece la única manera de obtener un bajo-suficiente tasa de largas plazo préstamo de tasa fija es el uso de la garantía. Es decir, préstamos para automóviles y préstamos para la vivienda. No he visto a ninguno de los préstamos personales, con un bajo bastante de tasa fija. (Préstamos estudiantiles puede ser bastante barato si están subvencionados, supongo.)

Esto es lo que pienso de la tasa:

Si usted mira en https://personal.vanguard.com/us/insights/saving-investing/model-portfolio-allocations el rendimiento anual promedio de 80% de bonos / 20% de las existencias es de 6,7%, con peor año de -10.3%. Esa es una rentabilidad nominal no un retorno real. Si se restan los impuestos, decir que su tasa marginal (la tasa de interés que usted paga en su último dólar de ingresos) es de 28% federal más estatal del 5%, entonces si usted no tiene ninguna de aplazamiento de impuestos el 6.7% se convierte en un 4.5% en promedio, con razonablemente amplio de variación de año en año.

(Usted puede jugar con ello, por ejemplo, el uso de los bonos exentos de impuestos y de impuestos eficiente de los fondos de acciones, etc. que iba a ser sabio, pero para decidir si va a sacar de la deuda, conseguir demasiado detallada es falsa precisión. El 6.7% número es sólo un promedio, para empezar, no una garantía.)

Decir que usted paga 4.5% en un préstamo, y a mantener su dinero en muy inversiones conservadoras, que es probablemente por lo menos se va a romper, incluso si le das algo de años. Ciertamente se puede y a veces no romper, incluso, durante algunos períodos de tiempo, pero el riesgo de una absoluta catástrofe es baja. Si su pérdida anual es de 10%, que es una mierda, pero no debe arruinar su vida.

En la práctica, me dieron un préstamo de cerca de 4.5%, lo que es deducible de impuestos, por lo que una menor tasa efectiva, y obtuvo un préstamo de auto subsidiado por el fabricante para menores de 3%. Ambos son de largo plazo a tasa fija préstamos con garantía. Así que no dudé en pedir prestado este dinero pagando alrededor de un 3%, la tasa efectiva en ambos casos, muy por debajo de mi rudo umbral de 4.5%.

Yo no, sin embargo, corren un saldo de tarjeta de crédito; aunque una de mis tarjetas es de sólo 7% ahora mismo, un 7% es demasiado alto, y es una tasa flotante que podría aumentar. Los préstamos personales que he visto tienen demasiado altos índices también.

Pensamientos

• Una de las razones por las que tomar los créditos de liquidez. Si tengo $N en efectivo y, a continuación, debe relativamente pequeño de los pagos de más de 6 años, que es mucho más flexible que la de no tener dinero y ser dueño de un coche. Caso de no contar con dinero en efectivo y poseer el coche de plano nunca se hace deseable, y luego pagar el préstamo, y estar en esa situación de la noche a la mañana. La otra dirección es a menudo imposible.
• Otra razón por la que me tome los préstamos es que hace más fácil el presupuesto. Me gusta pensar de los principales activos (casa, coche, etc.) en términos de costo mensual. A continuación, puede ver cuánto más se necesita por año (y cuánto más tienes que ahorrar para la jubilación) si vas a gastar una cierta cantidad de dinero en el coche. Por supuesto, si usted paga en efectivo, usted todavía puede calcular el costo mensual, pero es un poco más fácil si es realmente un costo mensual, en mi opinión.
• Si usted necesita un historial de crédito, la obtención de un préstamo puede dar uno, a pesar de que una tarjeta de crédito es probablemente una manera más sencilla.
• Tengo una buena cantidad de "espacio de maniobra" (sólido fondo de emergencia, no hay problemas para cubrir los pagos de la deuda). La más problemas vas a tener con los pagos, el menos usted debe comprar nada, probablemente, mucho menos con la deuda.
• Usted probablemente no debería estar pensando en tu fondo de emergencia en este cálculo. Es decir, no considerar el uso del fondo de emergencia en lugar de obtener el préstamo, y no considerar la posibilidad de poner el fondo de emergencia en algo más de rendimiento que el dinero en efectivo.
• Pedir dinero prestado a una tasa baja, te coloca en un buen lugar si suben los tipos de interés (o, probablemente diciendo lo mismo, si la inflación aumenta).
• Los préstamos de dinero (incluso a una tasa baja) sería malo si tenemos deflación. Afortunadamente, eso no ha ocurrido en general, ya que la Depresión, pero lo que está ocurriendo ahora en la vivienda específicamente, y estoy seguro que has visto en las noticias cómo es malo para los que prestaron dinero para comprar.
• Pedir dinero prestado a una tasa flotante es una arriesgada idea. Se pierde en tanto la inflación y la deflación de los escenarios.
• No estoy seguro de que el pago en efectivo-o-obtener-la-la decisión del préstamo es tan importante en el esquema de las cosas. No es probable que ser todo o nada en su situación financiera en general. Así que bien puedes hacer lo que te hace sentir cómodo. Para mí, flexibilidad extra me hace cómodo, pero para otros, la deuda, los hace sentir incómodos. Ambos son válidos.
• Mi discusión se supone que tiene la opción de pagar en efectivo. Si usted no puede pagar en efectivo, usted no tiene nada que invertir, y no hay dinero para mantener en orden a aumentar la flexibilidad.

En general creo que el uso de la deuda como una herramienta requiere que usted ya está financieramente estable, de tal manera que la deuda no es la creación de una situación de riesgo. La deuda debe ser utilizado para aumentar la liquidez y flexibilidad, y tal vez de impulsar la inversión devuelve un poco.

Donde es probable que se meten en problemas es el uso de la deuda para aumentar su poder de compra, especialmente si el uso de la deuda para comprar cosas que no son necesarias.

Para mí la principal razón para el uso de la deuda es la flexibilidad y liquidez, y la secundaria "bonus" de la razón es un posible diferencial entre la tasa de endeudamiento y los rendimientos de las inversiones.

Answer 2

El dinero es una mercancía como cualquier otra, y los préstamos son una forma de "comprar" de dinero. Como cualquier otra decisión financiera, es necesario ponderar los costos contra los beneficios.

A mí, estoy feliz de tomar ventaja de un 0% para los seis meses o un modesto 5-6% de la tarifa de hacer de la "capital" de las compras de cosas, especialmente para las compras importantes. Por ejemplo, llevé a cabo un 5.5% del préstamo para poner un techo en mi casa hace un par de años, a pesar de que tenía el dinero para hacer la compra.

¿Por qué puedo pedir prestado? La venta de activos a comprar el techo requeriría de mí para vender inversiones, pagar los impuestos y gastar un montón de tiempo de computación de ellos.

Yo no creo en los préstamos de dinero para invertir, ya que no tienen suficiente capacidad de endeudamiento para mí vale la pena el riesgo. Se siente demasiado parecido a los juegos de azar vs invertir desde mi punto de vista.

Answer 3

Media vuelta en el S&P500 en los últimos 10 años ha sido del 1,6%, así que si usted hubiera invertido en que con el dinero tomado en préstamo al 3 % se habría perdido (por el momento).

Invertir con dinero prestado implica que usted piensa que usted puede golpear el mercado: que eres más inteligente de los inversores que quien decidió prestarle el dinero.

Quien decidió prestarle el dinero decidió que eres el mejor (retorno/riesgo ratio) de inversión para su dinero.

Podría tener sentido invertir dinero prestado si usted no tiene que pagar de nuevo si las cosas van mal: si eres un experto en inversiones, cuya bonificación depende del beneficio que usted hace, pero que no tendrá que pagar ningún tipo de pérdida.

Es posible que también tiene sentido pedir prestado dinero, si vas a "añadir valor", por ejemplo, de la equidad del sudor: por ejemplo, si la usas para renovar una casa o (si usted es un negocio) para contratar a más personal. Pero la pregunta era "¿Qué pautas hacer usted uso" y la respuesta es, "no hago pasivo inversiones con el dinero prestado."

Mi Papá lo hizo, es decir, no pagar su hipoteca tan pronto como él podría haber: pero eso fue debido a que (en los '70) tuvo un largo plazo (patrocinado por el gobierno) de la hipoteca de alrededor de 1,5 % (diseñado para ayudar a los compradores por primera vez o algo así), en un tiempo cuando los bancos estaban pagando tasas de interés más altas en (ultra-seguro de depósitos.

Answer 4

No es tanto la tasa de la deuda, como es el coste total de la deuda en relación a la ganancia que esperar para ver el uso de ella para comprar algo de valor.

He conocido a personas que estaban muy felices de pagar 12% en préstamos personales utilizados para comprar propiedades de inversión para mover de un tirón. Están felices de pagar, pues los préstamos de los bancos que requieren mucha documentación y fuera de su bolsillo. Para algunos inversionistas, 12% sin toda la documentación de la carga es dinero bien gastado.

Así que si yo soy el inversor, y el interés de este 12% del préstamo es de $5.000 y puedo voltear una propiedad por $20,000 después de que todos los gastos, a continuación, el 12% de préstamo fue un facilitador a la compensación de $15,000 de lucro.