Asumiendo una estrategia direccional (sin pares ni operaciones de spread), ¿existe un método "estándar" para cuantificar la reversión de la media? ¿Debería preferirse en todos los casos la autocorrelación, los ratios de varianza, el exponente de Hurst o alguna otra medida, o hay ventajas para cada uno de ellos dado el contexto?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?No existe un método estándar y muchas técnicas pueden funcionar bien, incluida la simple puntuación z de las series temporales. En muchos casos, recomendaría utilizar los enfoques más sencillos, a menos que la complejidad añadida pueda justificarse.
Sin embargo, el reto de todas las técnicas es la calibración adecuada, que depende en gran medida del contexto. La selección de los parámetros debe guiarse por las características del valor específico y el horizonte de inversión. Además, ¿los propios parámetros deben ser dinámicos? Casi todos los procesos se rigen por distribuciones no estacionarias. La cantidad de apalancamiento utilizada también puede ser una consideración importante.