Dónde encontrar las griegas de los futuros para formar la cartera de futuros con cobertura delta del índice/futuros S&P 500

Question

No encuentro datos de futuros del índice S&P 500 (SPX) con griegas para crear carteras con cobertura delta. ¿Existen estos datos? Tengo acceso a la mayoría de las fuentes de datos comunes.

Mientras tanto, estoy intentando formar así estas carteras delta=cobertura "manualmente". Por desgracia, no puedo encontrar datos del SPX con vencimiento, así que utilizo un futuro continuo del e-mini S&P 500 de Datastream y formo la cartera delta-neutral basándome en la guía del capítulo 14 de Hull. \begin{equation} H_{fut} = H_{index} \exp \left( -(R_f - R_{div})T \right) \end{equation} donde $R_{div}$ es la rentabilidad por dividendo continua del SPX, $R_f$ es la letra del Tesoro estadounidense a un mes, y $H$ son las tenencias en dólares de cada activo. Por supuesto, esto no funcionará sin el tiempo de vencimiento correcto. ¿Existe un tiempo de vencimiento "correcto" para utilizar con un e-mini? ¿O hay una mejor fuente de datos de futuros? Gracias.

Answer 1

El factor delta que se busca es la relación entre el precio al contado y el de los futuros sin tener que utilizar todos esos parámetros.

Ahora, para responder a su pregunta real:

Dado que está recibiendo datos de futuros, es de suponer que tiene los teletipos. Puedes deducir la fecha de vencimiento a partir del ticker.

Las fechas de vencimiento son siempre el tercer viernes del mes, y el ticker contiene cuatro letras. Las dos primeras letras son siempre SP. La siguiente letra es un código de mes (H=Marzo, M=Junio, U=Sep, Z=Dic). La última letra es un año.

Ejemplo: SPZ2 vence el viernes 21 de diciembre de 2012. La "Z" indica diciembre y el "2" indica 2012.

Tenga en cuenta que puede inferir $R_{div}$ a partir del precio del contrato de futuros y de los tipos de interés (que no siempre serán T-bills a 1 mes).

Answer 2

No estoy seguro de que esto ayude, pero visítalo:

http://delayedquotes.cboe.com/new/options/options_chain.html?symbol=SPX&ID_NOTATION=8941848&ID_OSI=10614550&ASSET_CLASS=IND

y haga clic en cualquier opción para ver sus griegos.