Principio de operación de un contexto matemático

Question

Yo soy de una de matemáticas y tengo la curiosidad de entender la habilidad de beneficiarse de la bolsa de valores como un individuo. Es que las capacidad para predecir el éxito de las empresas? Es cuantitativa comerciales viables para los individuos? Es un montón de suerte?

Estoy interesado en entrar en el mercado de valores, pero no estoy seguro de lo que debo investigación (por ejemplo, cuantitativa de comercio, negocios, economía, etc) es por eso que estoy haciendo estas preguntas. Me gustaría escuchar sus pensamientos, saludos!

Answer 1

Yo soy una especie de matemáticas chico mí, probablemente no tanto como tú, pero decente. Suficiente en matemática chico que era muy difícil aprender la lección que se presentan en el siguiente párrafo.

Lo que me he dado cuenta es que a largo plazo del mercado de valores el éxito es mucho más acerca del comportamiento de las matemáticas. Es mucho más simple que la mayoría se da cuenta. Decidir sobre un corredor, una asignación de activos, y elegir algunas de bajo costo de fondos de inversión. Tengo algunas activa gestión de los fondos, pero la mayoría está en los fondos de índice. A continuación, invertir regularmente y re-equilibrio de vez en cuando.

Como las matemáticas guy su tiempo es valioso, y probablemente, usted puede ganar un montón de dinero en su profesión elegida. Centrándose en su carrera y mejorar su servicio a los demás producirá resultados mucho mejores, a continuación, los esfuerzos en la bolsa de comercio. Extrañamente, entonces usted tendrá más dinero para invertir. Esto mantendría la verdad, así, para alguien que hace cerca de salario mínimo.

Así que sí, me gustaría animar a obtener "en el mercado de valores", pero con una perspectiva de largo plazo. Cocinar en una olla de barro es un decente analogía. Negociación activa de uno mismo es una gran manera de "agacharse dólares para recoger monedas de un centavo".

Answer 2

El comercio es todo acerca de suministro y de la demanda. Período.

La de arriba es una experiencia tremendamente, engañosamente simple respuesta que realmente hace todo lo abarcan en los mercados. El truco es aprender a interpretar de suministro y de la demanda efectiva suficiente para hacer una ganancia consecuente. Nota de que la constante no es igual a "no perder nunca". Las pérdidas son inevitables en el comercio, y tienen que llegar a ser completamente cómodo con no "saber" lo que va a suceder, o, de hecho, ni siquiera intentar pronosticar o predecir. Que puede funcionar por un tiempo, pero es como mucho que ver con la suerte como si nada.

"Las matemáticas de los chicos" tienden a comer para el almuerzo en los mercados si se mantienen rígidamente a la identidad, porque suponen y esperan que los mercados son, de hecho, todo acerca de las matemáticas. Aquí está la obligatoriedad de XKCD:

Answer 3

Cuantitativa de la inversión es un poco complicado, pero potencialmente muy lucrativo negocio. Personalmente, yo estaría cauteloso de hacer esto como un individuo. Incluso como algunos que es un profesional de la quant me atrevería a hacer esto por mí mismo. De hecho, la mayoría de los profesionales quants sé que no haga esto con sus carpetas personales. La razón principal es la dificultad y el número de problemas encontrados puede ser difícil para una persona para la dirección. Normalmente la mayoría de los quant tiendas tienen un equipo de Doctores en matemáticas, la física y la ingeniería para hacer frente a estos problemas. El fondo se vuelve bastante amplia. Aquí están algunas de las áreas que necesitan un alto nivel de comprensión para desarrollar estos tipos de sistemas

Matemáticas: análisis funcional, teoría de la medida y probabilidad, análisis multivariante, análisis de la matriz, el diseño experimental y optimización convexa.

Ciencias de la computación y la Ingeniería: adaptación de procesamiento de la señal, la computación en paralelo, el análisis de un algoritmo de diseño de base de datos y de gestión, y a la computación científica.

Como usted puede haber recabado el desarrollo de la teoría matemática detrás de técnicas, junto con la capacidad para construir y mantener el alto rendimiento de los sistemas de computación para ejecutar ellos en realidad no es un hombre de trabajo. También es necesario tener una buena comprensión de las finanzas y la economía con el fin de ayudar en el modelo racional de desarrollo.

Un último punto a considerar es el dinero. El 95% de quant estrategias dependen de grandes carteras diversificadas (esto es, esencialmente, a explotar la Ley de los Grandes Números). Lo que normalmente se ve es de carteras con 1000 acciones de posiciones o más. Esto significa que como mínimo se necesitarían un par de millones de dólares para armar una cartera.

Habiendo dicho todo esto quiero hacer ver a la gente que poner en marcha sus propios quant estrategias y tratar de obtener de ellos financiados por la gente en la industria de fondos hedge. De vez en cuando ves una joya. Si usted está interesado en aprender más acerca de este sugiero mirar en la parte superior en finanzas cuantitativas de los programas en los estados unidos. La mayoría de los Doctores de ser contratado por los fondos de cobertura y los grandes bancos vienen de la universidad de Princeton, Stanford, Stony Brook, en Berkeley, y Carnegie Mellon.

Answer 4

La gente a menudo piensa que si son lo suficientemente inteligentes, que puede vencer a los de mercado. Sin embargo, las matemáticas de la negociación es la parte fácil. Haciendo que el modelo de línea con la realidad siempre ha sido la parte más difícil. Incluso suponiendo que eres el más inteligente de chico en la habitación, obtener la información y el capital necesario para poder explotar su elegancia en el primer lugar es el factor limitante.

La gran mayoría de los activos de los operadores pierden dinero en comparación con el mercado (básicamente el SP500). Estos no son aficionados - que son personas que pasan 9-5 (a menudo mucho más) tratando de llegar con inteligente de estrategias de operación. Así que si quieres ser más astuto que la gran mayoría de los comerciantes activos, que voy a decir "yo sé de matemáticas, las probabilidades son drásticamente apiladas contra mí", y usted tendrá que simplemente comprar algo como VOO, que rastrea el SP500.

La tradicional económica explicación para esto es la Hipótesis del Mercado Eficiente - los precios de mercado ya reflejan toda la información disponible por ahí, ya que las personas que saben que algo va a negociar en él para una ganancia fácil, de modo que no puede vencer. De hecho, esto necesariamente implica que cualquiera de las fluctuaciones de corto plazo fuera el verdadero valor de ruido aleatorio (así que buena suerte "paliza" que!). Par esto con Hayek, la explicación del fracaso de la planificación central - toda la información necesaria para la organización de la sociedad se dispersa sobre la economía de los individuos en los comportamientos y los planes y las reacciones a cambio de incentivos, y siempre está cambiando; en el momento de reunir a un gran conjunto de datos para los planificadores centrales, que ya está fuera de fecha! Lenin encontré con este problema exacto y, finalmente, se detuvo tratando de plan. Supongo que la planificación central está en nuestra situación? Usted!

Sin embargo, la explicación tradicional no es del todo exacto. Si los mercados son perfectamente eficientes, ¿qué incentivos existen para recopilar y comercio de la información, en primer lugar, que se refleja en los precios de mercado? Así mismo, disponemos de evidencia empírica de un número de personas y fondos que siempre han golpeado el mercado a lo largo del tiempo.

Es posible que desee leer de manera Eficiente Ineficiente por Lasse Pedersen, un destacado fondo de cobertura académico. Él argumenta que los mercados de manera eficiente ineficiente. Son eficientes sólo hasta que ya no vale la pena la inversión para hacerlos más eficientes mediante la explotación de los precios de las ineficiencias. Por ejemplo, en el anuncio de una empresa de compra, el precio de las acciones no se elevará al pleno de nivel ofrecido por los compradores, y la propagación refleja el riesgo de que la compra no va a ir a través de. Evento impulsado por los especialistas pueden operar en esta "ineficiencia" y hacer un beneficio a través de muchos de tales eventos. El costo de hacer potencialmente incluso más eficiente de los oficios no valdrá ningún beneficio adicional.

El libro también muestra indirectamente los requisitos para ser capaz de implementar un dinero inteligente estrategia comercial en el primer lugar. Quant estrategias requieren mucha potencia de cálculo y datos. Evento impulsado por los fondos tienen sus propias bases de datos internas de cómo las fusiones y adquisiciones se ha desarrollado. A veces es sólo acerca de tener una lo suficientemente fuerte rolodex a ser capaz de encontrar acciones que desea corto en primer lugar, ya que no siempre se puede sólo un corto de seguridad debido a que su modelo dice que usted debe.

Puramente matemática inteligencia no son el factor limitante para los inversores individuales. Piensa en esta pregunta en cualquier otro campo. "Yo soy bueno en química, ¿crees que me puede hacer una nueva droga de la maravilla?" Bueno, tal vez, pero ¿con qué laboratorio, qué conjuntos de datos, lo que la financiación de la FDA de los ensayos? "Yo soy bueno en los circuitos, ¿crees que me puede hacer un mejor GPU?" Bueno, quizás, pero con lo que lo de laboratorio, software, herramientas de análisis, y la fab?

tl;dr: La Hipótesis del Mercado Eficiente es funcionalmente cierto para los inversores individuales, aunque los fondos con el acceso a la excepcional cantidad de información, habilidad técnica y el capital puede ganarle al mercado (e incluso entonces, la mayoría no!).

Answer 5

No hay una talla única respuesta a todo, porque hay una multitud de maneras de invertir y el comercio. Pueden involucrar matemática, fundamental, el análisis técnico. De vez en cuando leer un cuento acerca de un banquero de inversión cuyo comercio tira hacia abajo de una de varios millones de dólares de rentabilidad. Pero estos son la excepción más que la regla. La mayoría de la Media de Joe operadores pierden dinero.

Yo soy de las matemáticas un poco chico. Para mí, lo que es útil habilidades básicas de matemáticas (no la teoría de los números, las estadísticas o los numerosos cursos de análisis matemático, que estudié hace 40 años y que prontamente se olvidó de no mucho tiempo después de graduarse). Suena un poco elíptica pero AFAIC, sonido habilidades matemáticas son útiles para las matemáticas habilidad de negociación. Pude (no se) muestran que un sistema mecánico basado en no más de aritmética y cuya rentabilidad haría cualquier medio de Joe comerciante feliz. El problema es que es inútil la mayor parte del tiempo y sólo se desarrolla en períodos de alta volatilidad (véase el 2008, la corrección del mercado, cuando China aranceles fueron anunciados, el invierno de 2018 corrección, este pasado mes de golpear, etc.). El resto del tiempo es bastante inútil.

Otro ejemplo podría ser la habilidad de la cobertura. No es mucho más que habilidades básicas de matemáticas y permite evitar que la cartera de carnicería de 2000, 2008 y el pasado mes. Pero tienes que tener reunir los activos de la primera y que no es probable que venga de la negociación solo.

Supongo que lo que estoy tratando de decir, aunque ineloquently es que las habilidades de negociación son útiles y pueden ser aditivos, pero no van a ser el plato principal.