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Buscando una recomendación para un libro de comercio volátil de la vida real.

Recientemente empecé a trabajar en una empresa de algo comercial como programador.
Después de que estudié un poco ese tema en la universidad y leí un libro o dos en ese campo, adquirí un poco de conocimiento en esa área.

Pero aparentemente muy poco.
Quiero decir, cuando lo estudié al principio de los libros, aprendí sobre opciones y futuros, bull spread y cóndores, delta y gamma. Y en todos los libros el material era un poco igual.
Cuando entré en la compañía, me di cuenta de que todo el lenguaje es diferente. Los comerciantes negocian posiciones no acciones, compran volatilidad no activos. Se preocupan por Vanna y Vómito casi como lo hacen por la gamma.

Siento que su lenguaje aún no está claro.

Estoy buscando un libro que salve esta brecha. Lo que no me gusta es otro libro que explique las opciones, la gamma y otra simple propagación del toro. Siento que los libros que he leído están separados de la jerga de la vida real. (Tampoco querría un pesado libro de matemáticas)

13voto

gary Puntos 4856

He leído N. Taleb. Cobertura dinámica por exactamente la misma razón y lo encontré bastante útil. Puede encontrar una vista previa en Google Books para examinar el contenido - lo mejor de este libro es que N. Taleb intenta mostrar cómo funcionan las cosas en la práctica y no sólo cómo derivar otra fórmula (lo que es un tema para otros grandes libros sobre finanzas cuantitativas).

9voto

DLRdave Puntos 398

Comprueba Comercio de volatilidad por Euan Sinclair.

Hay avances disponibles tanto en Amazon como en Google Books.

6voto

cpuguru Puntos 259

Natenberg's Volatilidad y precio de las opciones es un recurso excelente, y entra en detalles bastante sólidos acerca de por qué usted debe negociar la volatilidad en lugar de la dirección.

4voto

DLRdave Puntos 398

Otro buen libro es Creación de mercados de opciones por Allen Jan Baird.

4voto

Tomalak Puntos 1119

"Comprar y vender volatilidad", por Kevin Connolly.

Este libro tiene una propiedad asombrosa: explica las opciones a un nivel intuitivo, sin ninguna matemática. Increíble. Una vez que has pasado por los primeros capítulos, llegas al punto de ser capaz de valorar aproximadamente las opciones en tu cabeza con algo de aritmética simple, y entender intuitivamente las relaciones como "a medida que el precio spot subyacente aumenta, ¿aumentará o disminuirá la delta para una opción de compra?" (intente hacer eso después de haber recibido un golpe en la cabeza con la fórmula de Black Scholes).

El libro termina con algunos capítulos que explican exactamente cómo exponerse a la volatilidad.

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